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在中國銀行業全面開放一年多的時間裡,外資銀行在中國正呈現出日益加速布局的勢頭。可以說,短短一年間,中外資銀行的競爭格局已初步形成。就中資銀行如何應對外資銀行的衝擊,以及未來中國銀行(601988行情,股吧)業的發展趨勢等問題,在日前在滬舉行的『第二屆外資銀行高峰論壇』上,業內資深專家郭田勇(郭田勇,現任中央財經大學中國銀行業研究中心主任、證券期貨研究所副所長,中國人民大學中國財政金融政策研究中心博士後研究員。中國人民銀行研究生部經濟學博士)提出了獨到的觀點:
市場環境越來越好
《上海金融報》:自中國銀行業對外開放以來,已經有超過20家外資銀行在內地成立了法人銀行。可以說,中外資銀行的競爭格局已初步形成,您對此如何看待?
郭田勇:現在中國銀行業確實有著非常好的機遇,同時也面臨著挑戰,這是一個非常重要的時刻。中國古代有一句話叫當局者迷,旁觀者清。如果我們可以做到旁觀者清的話,我是非常高興的。但是還有一句話叫內行看門道,外行看熱鬧。我想以我的身份,用後面的這句話來概括可能更加恰當。
今年是我們改革開放30周年,這30年來,我們銀行業獲得了非常大的發展,可以說是飛速的發展。我從去年開始和中央財經大學的王校長共同完成了一本專著,就是《中國金融改革30年》。在寫這本書的過程當中,對改革開放以後金融業、或者說銀行業做了一些總結和概述。同時我們也對改革開放30年的經驗進行總結概括。其中有一條非常重要的經驗就是以開放促改革,這是我們金融業,包括銀行業發展的一條很重要的經驗。
這一年多來,外資銀行進入國內市場以後,給中國銀行業輸入了很多新鮮血液。盡管整個銀行業的發展面對著行業的問題可以說是錯綜復雜的,但整個銀行業經營的市場環境越來越好。我們有理由相信隨著中外資銀行在共同的一個大平臺上不斷地競爭和經營,中國的銀行業整體競爭力和運營水平將會變得越來越高。
《上海金融報》:您覺得外資銀行為中國銀行業帶來了哪些值得借鑒的經驗?
郭田勇:我們通過金融業的對外開放,讓外資銀行到中國來,把它們的公司治理的經驗都注入到我們的中資銀行來,確實讓中資銀行的管理水平和經營水平都上了一個臺階。同時,外資銀行在一年多以來。全面進入了人民幣業務,進入了中國的市場,也帶來了很多的新業務和產品,這也對我們中資銀行業務發展水平業帶來了促進作用。比如,最近渣打銀行在北京推出了一款叫『現貸派』的新型金融產品,就是開展無擔保、無抵押的信托貸款,非常有新意。總之通過這些方式,我們的確看到外資銀行在中國發展速度非常快。或者說,它們已經成為了我們中國銀行業的一個重要的組成部分。
但是我們也注意到,從外資法人銀行進入中國一年來,各家銀行的貸款增速也非常快。其實中資銀行也是一樣的,都存在這樣的問題。
不斷推進銀行戰略轉型
《上海金融報》:今年國家實行『從緊』的貨幣政策,這將對銀行信貸造成一定壓力,這種情況下,各家銀行應該如何應對以保證其利潤不受影響?
郭田勇:當前我國銀行業確實面臨著宏觀調控的巨大壓力。一方面我們從幾個指標就可以看出,貨幣增長速度仍然偏快,同時物價、房價漲幅依然偏高。另一方面,銀行信貸增長居高不下。大家知道,銀行業貸款增幅那麼快,量那麼大,這就說明社會的各個方面投資需求還是非常強烈的。同時銀行貸款那麼快,就會轉而對未來的物價上漲形成更大的壓力。
面對這樣的情況,我想應該說從政府的宏觀調控來看,現在的壓力是非常大的。但是從商業銀行來看,它們本身是逐利性的機構,增加貸款也是無可厚非的事情,但在中國目前的情況下,有一個詞可以形容,就是『博弈』。我們說現在是商業利益與公共利益的『博弈』。因為,如果說貸款增速持續偏高的話,這無論對我們的固定資產投資還是對未來的物價指數帶來的壓力都是非常大的。如果說我們在今年一月份7.1%的CPI的情況下,未來繼續爬昇,甚至說未來CPI達到兩位數的話,這勢必會導致政府出臺行政性的手段來緊急剎車。如果出現這樣的情況的話,就會造成銀行的不良貸款率大面積的反彈。因此我想說,在目前銀行信貸增長偏快的情況下,銀行的潛在風險也是在加大的。
關於這方面其實我們也掌握一些情況,比如說現在地方銀行對於不良貸款率的界定和資產分類,應該說還是存在一些不規范,或者不嚴肅的一些問題。所以說,現在銀行改革要實現向縱深的一個推進,應該從總行到下面各個分支機構進行滲透推進,讓下面的分支銀行真正建立起一套有效的風險管理和約束機制。應該說這樣的效果會更好。有一句話叫『只有當潮水退去的時候,纔可以知道誰沒有穿游泳褲』。我想銀行也是如此,危機之中,風險控制能力可能就能看出『沒有穿游泳褲的人』。
《上海金融報》:此前已經有人提出了銀行業要實施戰略轉型,目前的形勢對銀行業來說,是否更迫切地需要加快戰略轉型?
郭田勇:在如何實現利益統一上,我認為2008年及時推動銀行業戰略轉型是很重要的任務。作為我們中資銀行和國際大銀行相比,其實我們更多側重於信貸收入,我們的利息收入佔銀行總收入的80%以上,而發達國家大銀行基本上都是40%到60%的水平,所以未來要推進商業銀行從傳統的經營存貸業務轉向中間的業務、從公司業務轉向零售業務,要強化後面兩個業務作為重點,然後以此不斷推進銀行的戰略轉型。我想這仍然是銀行業2008年需要強調的事情。
《上海金融報》:美國次級債危機讓許多國際大銀行虧損嚴重,也衍生出人們對於金融產品創新風險問題的探討,但另一方面,銀行的發展又離不開金融創新。如何兼顧創新與風險控制,您對此有何看法?
郭田勇:我認為要辯證地看待金融創新。我們知道金融創新是整個金融業發展的動力,可以說只有創新能力強的金融機構,生存空間纔大,銀行業確實還是要鼓勵金融創新。但對金融創新帶來的負面效應,要進行有效的防范,這是我對美國次級債危機的感觸。因為,我們知道美國次級債危機看起來是銀行給沒有達到標准的人發放貸款,轉而銀行以打包的方式發行次級債產品,將風險轉嫁,形成這麼一種機制。但是大家換個角度想,美國次級債危機之所以從金融領域最後擴散到整個社會,我想這跟美國在金融創新當中盲目的擴大化是有關的。中國銀行業在創新中也要注意這方面的風險防范,在必要的情況下,我認為可以設立一些專門的監管和協調機構,對一些跨行業的產品交易進行有效的監管。
應鼓勵中資銀行海外擴張
《上海金融報》:隨著美國出現次級債危機以後,中國有一些機構曾經也有意向去收購美國出現危機的金融機構;另一方面,一些中資銀行也紛紛開始設立海外網點。您如何看待銀行業的海外擴張?
郭田勇:對銀行業的海外擴張問題現在質疑之聲也比較多,但我覺得還是要積極穩妥地推動銀行業向海外擴張。我想強調一下,從目前的發展來看,我們的銀行業對外資開放,但開放是雙向的,也就是說在中資銀行有能力有條件的情況下,可以走出去,我覺得還要持支持和鼓勵的態度。因為,通過銀行業的海外擴張,的確可以為我們中資銀行的發展帶來一些好處。
首先,中資銀行可以形成新業務增長點;其次,可以形成一個好的資金出口;第三,我覺得大家可以看到,在今年年初花旗銀行等一些國際大銀行受到次級債損失嚴重的情況下,我們的工行、中行、建行這三大銀行現在已經排名全球前三甲了,這是以資產總額排名的。但其實我們這些大銀行的國際化程度和其資產排名是很不相稱的。我們看工行,它95%以上的盈利都來自於國內,而我認為要真正成為國際頂尖的大銀行,就需要走出去。所以海外擴張可以提高國內銀行的國際化程度,同時也可以為我們本國的企業在海外經營保駕護航,或者說提供追隨戰略,這是非常重要的。另外,在人民幣昇值的情況下,中資銀行進行海外擴張,從宏觀來說,也可以增加對抗風險的能力。
所以,對中國銀行業的海外擴張,總體上我是持積極鼓勵的態度。
《上海金融報》:海外擴張過程中,中資銀行需要注意些什麼?
郭田勇:在海外擴張當中,選擇合理合適的時機也非常重要,不能盲目擴張,要保持謹慎的態度,從而提高擴張的有效性,使這個行為能夠形成長期的盈利點,這一點非常重要。
我覺得現在中資銀行要理性『出海』,所謂理性『出海』我想可能有三點要注意。
首先,在目標市場的確定上。為什麼在人民幣昇值過程中,很多人並不支持這些銀行一下子衝到美國收購一些機構。因為我們要考慮到去收購美國的這些機構以後,我們能不能把我們的制度和它們的整合到一塊兒。畢竟從前期經驗來看,我們之間是有差異的。所以說,我認為可以由近及遠,從一些發展中國家的市場入手,比如說像工行,現在在南非設立分支機構,這是非常好的。
第二,中資銀行的分支機構在海外選點也要靈活選擇。
第三,出海以後,還要真正地把中資銀行業務和國外當地的銀行業務進行有效整合。在整個『出海』過程中,中資銀行就應該考慮怎麼樣讓業務整合變得更加有效,這也是非常重要的。
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