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2009年,中國經濟成功實現『保八』,在全球范圍內率先釋放出經濟企穩向好的復蘇信號,反映在資本市場上,投資者的信心提昇,對經濟發展的期望值提高。2010年,資本市場的走勢如何?投資理財將采取怎樣的應對策略?在虎年伊始,多位金融界理財專業人士為百姓投資理財出謀劃策。
資本市場波動穩健理財是關鍵
工商銀行廣東省分行營業部個金部副總經理鍾俊敏說,今年以來,資本市場曲線波動,預計今年股市會出現寬幅震蕩,市場運行的不確定性增加,獲利的機會和賠本的風險同時增大,穩健理財是普通投資者應堅守的主策略。
中國人壽廣州分公司高級金融保險管理師馮政華分析,很多投資者在進行風險投資之前,都認為自己具備了足夠的風險承受力,到風險真正發生時,方纔恍然大悟,發現自身的風險厭惡傾向還是必然存在。因此在選擇投資理財產品的過程中,要注重穩定、分期的投資,這樣既可以抵御風險,也可以減少融資成本,利用時間積累帶來資產積累,選擇基金定投和年繳分紅保險是比較好的選擇。
友邦保險廣東分公司有關負責人認為,保險是處於財富金字塔的最底部,也是基石部分。目前震蕩的金融環境很可能會造成股票、基金等資產的縮水,但保險的保障功能不會受此影響,反而更加凸顯轉嫁因疾病、意外等引發的人身和財務風險的優勢。在資本市場波動的環境下,可考慮兼具理財和保障功能的保險產品,如遞增年金產品、分紅產品、萬能險等。
貨幣政策靈活流動性強理財產品有機會
鍾俊敏認為,經濟宏觀形勢具有不確定性,貨幣政策也將更具有靈活性,因此虎年的理財策略相應調整十分重要。從理財的角度說,建議投資者選擇流動性強的理財產品,如穩定收益的銀行類理財產品,保底收益的投資分紅型保險產品,流動性強、相對收益較高的個人儲蓄存款,以便及時應對市場投資機會。
『我們看好未來的資本市場和投資環境,但前提是在市場還不明朗的時候要准備好「子彈」,這也是建議大家保持資金流動性的重要原因。從目前市場情況看,更多投資者在風險市場的投資上都持觀望態度,基金出現了大量淨贖回,期限短的理財產品非常暢銷,這些現象都反映了投資者保持資金良好流動性的心態。我們必須避免在市場轉好的時候「子彈」已經沒有了。』鍾俊敏說。
2月,民生銀行陸續推出非凡財富新春系列理財產品,其中增利029特別計劃的產品期限分別為1個月、3個月;工商銀行也推出多種產品期限的超短期銀行理財產品,如靈通快線、7天滾動、兩周和四周滾動等,市民可以根據自己的資金狀況選擇流動性不同的理財產品。
通脹預期溫和黃金外匯市場走俏
廣州市民馮雲一家四口把年終獎全部投入黃金市場,馮雲說:『為了抵御天量信貸發放的風險,買些黃金壓箱底比較安全。2009年黃金價格持續走高,2010年2月以來價格為一盎司1000美元左右,但已經是高位回落,我決定入市買些黃金保值。』
民生銀行廣州分行有關人士指出,在通脹形勢下,不理財或者只是簡單存款意味著財富在不知不覺中被時間侵蝕。市民應綜合考慮自己的經濟狀況、自己或家庭所處的人生階段、風險承受能力和對未來生活的預期或安排,諮詢銀行理財經理等專業人士的意見,采取適合自己的投資方案回避通脹帶來的風險,確保資產的保值和增值。
鍾俊敏認為,2010年黃金及外匯市場投資機會較大。外匯買賣將是很好投資渠道,美元理財產品的收益將會提昇。
『我們建議投資者適當持有黃金,黃金已從前期一盎司1200多美元降到現在1000多美元,雖不能說已經觸底,但是已是相對較低,可以考慮適當進行投資,在投資方法的選擇上可以采取定投的方式進行。如果美國為減輕負債,施行美元貶值的貨幣政策的話,黃金上漲將是必然結果。』鍾俊敏說。
房貸政策趨緊理財進入『防守期』
趕在虎年之前登記結婚的梁志在為房子發愁。房貸政策從嚴後,梁志首付供房的壓力增大,他考慮賣出部分股票和基金,虧點也沒有關系,用自有資金投資,減少買房貸款所佔比例。
鍾俊敏認為,虎年房市金融政策的『多動癥』趨勢明顯,商品房消費市場將會受一定影響。銀行不斷降低按揭的成數,壓縮優惠空間,提昇貸款價格,存貸雙向加息的利率調整預期,將使消費者供房的壓力增大,居民理財宜進入『防守期』,調整理財資金配置和規劃,避免出現還不起貸款的情況。
中國人壽廣州公司高級金融保險管理師馮政華說,目前很多消費者在持幣觀望,2010年樓市可能會止步不前,甚至回調。已購房者會出現周期性現金回流增大,生活壓力變大。建議消費者理財走防守路線,選擇擁有固定返還和本金保證回報的理財產品,實現財富轉移。
金融創新發展新品種值得嘗試
虎年是金融創新年。多家銀行在籌建消費金融公司,融資融券業務試點即將進行,股指期貨品種備受業內關注,金融創新已經成為市場發展的重要推力。
鍾俊敏認為,『推行企業票據融資、發行股指期貨、國際板上市等呼聲越來越高,這無疑帶來了新的投資機遇,投資的渠道越來越多,2010金融創新會帶來更多的機會。
鍾俊敏說,建議投資者不要集中在某一方面投資,而是要等待機會,同時要做出充分准備工作,了解這些新的投資工具,避免出現創新產品推出時盲目紮堆跟進,『空手套白狼』無法實現財富增長的目的,只能是白白浪費機會。
投資結構變化企業債產品增加
虎年,企業『不差錢』的情況會發生改變;在信貸收緊的情況下,企業會通過發行債券融資。據民生銀行廣州分行消息,春節後民生銀行預計發售長春凱達公司市政融資項目和雲南公路開發公司項目兩個新品,在不發生風險的情況下,預計年收益分別為7.5%和4%,適合積極進取型和穩健型的高中端客戶群。
鍾俊敏指出,信貸政策相對縮緊,將為投資者帶來了融資類理財產品增多的利好形勢。房地產信托基金、私募基金等新的融資產品會相繼發行,這給投資者提供了很多新的、可選擇的機會。投資者可適當考慮改變投資結構,重新分配理財資金,嘗試新的領域。
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