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2010年的股市沒有迎來預期的開門紅,反而一路走低。受此拖累,基金也大幅縮水。新股接連破發,迫使銀行打新類理財產品停售。黃金自從去年衝高後也是一路調整。那麼,虎年真的沒有投資機會了嗎?
作為普通投資者,根據各自的投資風險偏好,把握機會,仍然可以做到資產的保值增值。本報將從各個投資領域為您提出分析和建議,供投資者參考。
股票:超配次新低價藍籌股
適合投資對象:風險偏好較高的投資者,與收入高低關系不大。
投資建議:自去年管理層進行了新股發行制度改革後,市場中新股破發成為常態。其中不乏具有價值的低價藍籌股跌破發行價,從而也套住了當初大舉申購的機構投資者。隨著市場的發展,融資融券和股指期貨的推出,這些低價次新藍籌股將是機構和基金搶奪的廉價籌碼。這是因為,當這些股票進入某個指數,像滬深300指數、上證50指數等,成為成分股後,無論是券商的融資融券,還是機構操作股指期貨的需要,都會首先選擇買入這些價格低廉,而且還沒有被大幅炒作過的次新低價藍籌股。
基金:偏股型基金仍為首選
適合投資對象:較穩健的投資者。由於門檻很低,收入高低都可以購買基金,不過最適合基金產品的無疑是工薪一族。
投資建議:從選擇基金的角度來看,今年股民還是應該超配主動型、偏股型基金,低配債券型基金、貨幣型基金。不過,今年選擇偏股型基金,尤其需要股民密切考察該基金的歷史業績、基金公司的研究實力、基金風格、基金經理等,避免風險不小收益不高的窘境。
保險:保障兼顧穩健收益
適合投資對象:中高收入者,中等以上風險偏好者。
投資建議:盡管投資類保險屬於較為穩健的理財產品,但保險專家表示,保險產品屬於長期投資品,短期內無法變現,如果5年內退保損失較大。因此,這類投資更適宜有閑置資金的投資者。
投資型保險包括萬能險、分紅險、投連險,風險逐漸增加。其中,投資者購萬能險有保底收益,一般為2.5%;分紅險可獲得紅利,還可定期獲得現金返還;投連險設有多個投資賬戶,屬風險最大的保險產品,投資者所繳保費,除部分用於保障外,可依風險偏好將其他保費投資股市、債市、貨幣市場。
這三類保險各有優勢,如萬能險可靈活調整保額和保費,以滿足自己不斷變化的保險需求,而分紅險從不斷拓展的投資渠道獲益最大,投連險各賬戶資金可靈活實現轉移以規避風險。
理財產品:跑贏通脹就是勝利
適合投資對象:按照銀監會統一規定,在銀行售出的理財產品最低門檻為10萬元人民幣或等值外幣。不過據記者了解,截至目前仍有少量銀行將門檻定為5萬元。類似保本的理財產品適合希望貨幣保值的投資者購買,而帶有期貨味道的結構型理財產品適合希望貨幣快速增值的投資者購買。
投資建議:目前市場上供投資者挑選的理財產品品種較為單一。從投資時間上看,短期及超短期產品佔比較大,希望短期閑置資金『錢生錢』的投資者可以選擇,此類產品不少是保本的,安全系數相對較高;半年及以上投資期限產品分為債券型和結構型產品,最近債市回暖,投資者可適當配置債券型產品。而結構型產品投資風險過高,不建議沒有投資經驗的客戶貿然選擇。
期貨:激進投資先求生存
適合投資對象:風險偏好高的投資者,與收入高低關系不大。
投資建議:作為非專業的投資者,應盡量選擇風險可控的投資方式,例如重點關注農產品期貨,慎重參與金屬期貨。由於金屬期貨的波動率較農產品期貨要大很多,故投資農產品期貨相對比較安全,同時不管投資哪類期貨,都應該准備出充足的保證金。同時,如果2010年推出股指期貨和原油期貨,有條件的投資者不妨適度參與。如果投資股指期貨,投資者應盡可能與股票同時操作,盡可能不要把全部資金押寶式地投資股指期貨,畢竟股指期貨是所有期貨品種中波動很大的一個。
房產:政策影響觀望為主
適合投資對象:膽大的高收入投資者。
投資建議:對於包括北京、上海在內的一線城市和部分房價已漲幅過大的二線城市投資者來說,首先,應停止入市,房產較多的可以先拋售一半以上的物業。眼下已不是炒房的好時機,一系列政策利空,已使市場產生了觀望情緒,即使今年房價不會大跌,但畢竟交易成本較高,手持多套房產的投機者還是應盡快拋出一半以上房產較好,剩下部分地段較好、區域規劃前景好的優質樓盤,或留下商辦類物業,持有觀察後市演變。不過,從長期來看,房價總是波段上昇的,目前通脹預期高漲,從保值角度考慮,投資房產仍然可行。只是需要投資者注意,一定要選擇『抗跌性』較高的物業,如地段好、區域規劃好、企業品牌美譽度高等。近期,海南房價的一夜暴漲留下啟示:房產投資踩准一些重要政策節點很重要,抓住了機會就可能從中大幅獲利。
除上述投資產品外,對於缺乏理財知識的投資者,大部分還會選擇國債和銀行存款。需要提示的是,由於預期央行下半年有加息的可能,所以投資者應選擇較短期存款或國債,避免加息後造成利率損失。
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