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澳大利亞加息了,挪威、以色列加息了,美聯儲也在上周上調了貼現率。全球經濟危機出現復蘇跡象,緊隨流動性危機開始緩解之後,或許就是通脹這只凶猛的『老虎』。因此,去年底以來,全球范圍內的加息預期逐步顯現。
遙想2009年,經濟危機讓世界各國央行紛紛降息,以應對流動性不足,利率的下降讓外匯理財產品的收益在去年大幅下降。然而在通脹重新抬頭、加息預期開始顯現的虎年,利率的上昇將有望提高外匯理財產品的收益。在虎年,我們應該如何布局外匯理財、又該注意哪些細節問題呢?
誰投資?
投資者多『被動持有』外幣
由於去年各國降息動作頻頻,外匯理財產品的收益以及產品開發數量都在持續走低,據統計,2008年30家中外資銀行共發行1625只外幣理財產品,而2009年全年已發行和計劃發行的外幣理財產品共1023只,降幅為37%。
『去年外匯理財產品的收益下降,對投資者吸引力明顯降低。』東亞銀行廈門分行個人財務及財富管理部理財專家告訴記者,現在市場上多為『被動持有』部分外幣的企業或者個人,有通過外匯理財產品進行投資保值的需求。
隨著美國經濟數據的明顯好轉以及加息預期的重新顯現,美元自去年底以來不斷上漲,目前美元指數已穩居80點位上方。因此,如果今年美國等主要貨幣能夠邁出『加息步伐』,外匯理財產品因收益的提高,將有可能重獲青睞。
買什麼?
關注『加息貨幣』
在當前的國際經濟形勢下,有外匯理財需求的投資者應該關注哪些幣種呢?
渣打銀行相關分析人士表示,今年有外匯投資需求的投資者應關注率先加息的貨幣,而值得一提的是,這類『加息貨幣』往往是具有較強商品屬性的『商品貨幣』。
比如澳大利亞,因其盛產鐵礦石和農產品(15.48,-0.23,-1.46%),在目前經濟復蘇,商品需求整體增加的情況下,這類商品的需求增加有利於該國貨幣匯率的上昇。值得注意的是,澳元自去年底以來已經連續加息三次。據悉,目前中國銀行(4.17,0.00,0.00%)等國內銀行已經在新一期的外匯理財產品中增加了澳元理財產品,部分澳元理財產品的年收益率已經達到2.5%,比去年澳元未加息時增加了0.5%
注意啥?
警惕匯率波動大的貨幣
不過,有關專家提醒投資者,目前以澳元為代表的『加息貨幣』實際上是把『雙刃劍』,投資者要警惕匯率風險,防止陷入『過山車』行情。
『澳元這類貨幣雖然暫時擁有較好的收益,但是從以往歷史看,其匯率波動非常大。』東亞銀行廈門分行個人財務及財富管理部理財專家提醒投資者稱,在2008年時,澳元曾經出現連續三個多月的暴跌,令投資者損失慘重。從這兩年看,澳元的匯率波動性比較大,機會和風險同時存在。因此在投資這類外匯理財產品時,投資者必須謹防風險。『從操作上看,為了規避可能出現的匯率波動風險,投資者在投資澳元時,最好以短期和超短期為主。』
有關專家指出,投資者若選擇以澳元投資美元的理財產品,銀行一般會先將澳元兌換成美元,等產品到期後,再將本金和收益兌換回澳元。在沒有風險對衝措施的情況下,兩次匯兌的時間錯配容易引發匯率風險。『這時投資者可能會出現以美元投資盈利,卻換取了澳元投資的虧本,這種現象在去年和前年的澳元大跌中常有發生。』
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