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受股市震蕩影響,上周券商集合理財產品表現慘淡。來自朝陽永續的統計數據顯示,在有記錄的68只券商集合理財產品中,只有6只上周收益為正,收益最高的是大通星海一號,該產品上周收益為2.03%。這意味著,上周有91%的券商集合理財產品收益為負。
東方紅4號上周跌幅最大
從收益情況看,上周券商集合理財的回報率可謂不盡如人意。其中周跌幅超過1.6%的產品有:東北證券(34.35,0.52,1.54%)1號(-1.7%)、中信證券(27.19,0.11,0.41%)3號(-1.68%)、東方紅4號(-1.78%)。
6只收益為正的集合理財產品分別是海通穩健成長、平安年年紅1號、中金中華、華泰紫金策略優選、招商證券(28.79,-0.19,-0.66%)股票星、大通星海一號。
華泰證券(22.38,-0.05,-0.22%)的一位人士認為,上周四股市的暴跌很突然,大部分機構也因此受到影響。今年以來股市震蕩明顯加劇,偏債類券商集合理財業績相對穩定些。券商集合理財產品之間的差距主要來自對市場的判斷和股票配置,近期跑贏市場平均水平的產品多數偏重中小市值公司,並且在行業選擇上積極靈活。
集合理財產品加速擴容
今年以來,券商集合理財發行數量明顯增多。據WIND資訊統計顯示,截至2月28日,今年以來共有15只券商集合理財產品宣告成立,平均規模7.63億份,而去年同期只有5只券商理財產品成立。
國泰君安資產管理總部的一位人士表示,券商集合理財產品的擴容,與監管層的鼓勵態度密切相關。去年9月初,證監會放松了對券商集合理財產品存續期和規模的限制:開展集合資產管理業務2年以上的證券公司,新成立集合理財產品可以不設立存續期以及存續期規模上限;證券公司還可以自主選擇是否有存續期。
該人士表示,與公募基金相比,券商集合理財的設計更為靈活;而與私募基金相比,券商集合理財的管理更加透明。隨著券商風控能力的逐步增強,渠道優勢將不斷凸顯,券商集合理財陣營今年還要擴容。
-投資建議
券商參與比例越高越安全
對於普通投資者來說,如何挑選適合自己的券商集合理財產品呢?展恆理財的分析師認為,投資者需要從以下幾方面進行考察,其中包括券商的實力、自有資金參與比率、產品投資方向等。
券商集合理財與公募基金有所不同的是,證券公司會有一定比例的自有資金參與集合計劃。一般說來,券商發行的集合理財如果出現虧損,先由券商投入該理財產品的自有資金來對其他委托人的本金和收益進行補償,自有資金參與比例越高,對投資者來說,資金越安全,回報越有保證。
此外,產品投資方向也很重要。一般說來,券商集合理財產品在發行時,會明確界定該產品是限定性集合理財計劃還是非限定性集合理財計劃。限定性計劃主要投資新股發行和國債等信用度較高的產品,非限定性計劃則較多投資於二級市場股票等高風險高收益產品。因此,投資者可根據自己的風險偏好選擇合適的產品。
天道中和投資顧問中心研發部劉洋認為,券商集合理財產品起點較高,一般限定性產品最低5萬,非限定性產品最低10萬,適合穩健型的高收入者。
本報記者趙俠
集合理財周負收益前十
產品名稱1周收益
東方紅4號-1.78%
東北證券1號-1.7%
中信證券3號-1.68%
東方紅3號-1.58%
廣發理財4號-1.51%
長江證券(17.88,0.18,1.02%)超越-1.48%
理財靈活配置-1.48%
上證理財1號-1.47%
光大陽光3號-1.45%
申萬二號-1.35%
國元黃山2號-1.3%
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