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2009年到期產品中,『基金中的基金』佔據了虧損榜前8位,其中一款產品虧損高達43.72%。
李女士近來很疑惑:『怎麼我買的銀行理財產品,號稱是「基金中的基金」,為什麼虧損如此嚴重?難道銀行「精選基金」只是一個噱頭?』
銀率網近日發布的報告顯示,2009年到期的5388款理財產品中出現了103款零收益或負收益產品,『基金中的基金』佔據了虧損榜的前8位,其中一款產品的虧損高達43.72%。
投資者網上泄憤
銀率網近日發布的2009年理財產品市場分析報告顯示,一些打著『精選基金』旗號的產品經不起事實的考驗。
從附表可以看出,『精選基金』負收益排名前3位的產品虧損程度均超過了25%。華夏銀行(11.75,0.18,1.56%)2008年1月31日成立的『創贏7號基金寶信托理財計劃』虧43.72%,排名第一。緊隨其後,民生銀行2008年1月16日成立的非凡理財FOF—『基金精選』產品虧30.84%。平安銀行2007年9月19日成立的『盈豐0708基金優選人民幣理財計劃』虧損25.27%,位居第三。事實上,平安銀行有3款產品榜上有名。
很多人表示,銀行有專業的投資團隊,銀行投資風格一向穩健,理財產品又強調投資於優質基金,產品的安全性應該較高。如今面對巨虧,銀行無力回天,甚至不給投資者答復,憋了一肚子氣的投資者只能到網上發泄不滿和憤怒。
在某財經網站的留言板上,記者甚至看到了『征集民生銀行非凡理財購買人』的帖子,眾多網友交流起了『虧損心得』。有投資者稱自己是相當保守的投資者,由於2008年1月股市點位較高,不敢貿然入市,在銀行工作人員和宣傳資料的蠱惑下,就購買了『創盈7號』。8個月後產品虧損近30%,2008年底,虧損達45%,延期到2009年底依然是虧損冠軍。投資者憤怒了:『銀行的收益高值永遠不可能達到,可悲的是虧損不但達到了,而且超額完成,虧損接近44%,而且據說這是銀行很「人性」的不收管理費的結果,要是扣除管理費,絕對要到50%了。』
無獨有偶,交通銀行(8.04,0.02,0.25%)『得利寶•天藍——精選基金1號』在推薦時,稱『主要投資於流動性好、交易成本低和具有良好成長性的封閉式基金,投資管理能力強和風格穩定的開放式基金及新股申購;在分享中國經濟快速穩步發展成果帶來收益的同時,兼顧新股申購創造的穩定收益』,最終也以收益-17.25%收場。
購買了平安銀行『盈豐0708基金優選人民幣理財計劃』的投資者回憶到,當時理財經理說得天花亂墜,說有6%-25%的收益,結果到現在虧損還超過10%。
投資者紛紛在網上質疑銀行:『一個專業的理財團隊,以它專業的知識、專業的技巧、專業的眼光,虧損高達30%、40%,這和賭徒有何區別?』甚至有網友用『變相搶劫』形容銀行的投資操作。
兩大主因導致巨虧
這些產品何以引起如此『公憤』?
銀率網理財產品分析師趙瑞昆指出,產品的市場風險較大以及策略失誤導致了產品嚴重的負收益,事實上,大部分負收益產品均是這些因素共同作用造成的。可以說,都是不佳的成立時間、錯誤的投資策略和缺陷的產品結構惹的禍。
業內人士表示,這些基金型產品成立時間均在2007年第四季度或2008年上半年,正逢股市重挫,從高點單邊大幅下跌,導致產品出現巨大虧損,此為一大敗筆。
例如,華夏銀行的『創盈7號』,投資期為2008年1月31日至2009年1月31日,而這期間上證指數從高點4487點跌至1986點,跌幅達到55.72%。民生銀行的『非凡理財FOF基金精選產品』與此情況類似,該產品的投資期為2008年1月16日至2009年1月16日。
此外,平安銀行的『盈豐0708基金優選人民幣理財計劃』雖然到期時間為2009年9月份,趕上過2009年上半年股指的快速反彈,但其產品成立時間為2007年9月,那時股指接近歷史頂部。平安銀行在產品到期提示中承認:『隨著金融危機爆發、流動性緊縮以及大小非競相減持,2008年以來A股市場經濟環境逐步惡化,致使A股市場發生跌幅達72%的股災,多數基金遭受巨大虧損,巨大的系統性風險使得本產品出現虧損』。
值得注意的是,產品的另一虧損原因與錯誤時機重倉股票、股指有直接關系。記者從華夏『創盈7號』產品的投資對象華夏平安福1號單一資金信托的投資報告中發現,該信托在2008年5月至8月重倉了ETF及股票型為主的基金,其中5月份重倉的50ETF佔資產比例達到14.90%,6至8月重倉華夏紅利及華夏成長約佔20%左右,直至9月份纔大幅減倉,改為持有貨幣型基金,以挽回敗局,但為時已晚。可見,在A股大幅下挫的同時,信托計劃並未顯示出過高的超額收益水平,從重倉指數型基金及股票型基金到大幅調倉至貨幣型基金,也無法挽回前期的損失,投資策略顯然存在重大失誤。
產品『展期』能補救?
為了緩和投資者的不滿情緒,同時也給產品經理一個減小損失的機會,這類產品的發行銀行紛紛推出了『展期』的方式。
華夏銀行將虧損產品的展期定為兩年,同時承諾免除所有額外費用,包括固定管理費涵蓋的保管費、認購費和管理費,在展期期間,還免收浮動管理費和贖回費。民生銀行非凡理財FOF—『基金精選』產品展期起止日期為2009年1月16日至2010年1月16日。平安銀行的『盈豐0708基金優選人民幣理財計劃』則給投資者提供了兩種可選的補救方式,其一為展期1年,2010年9月到期,並在之後的1年中每季度設置一個贖回開放日,還免收固定管理費及銀行保管費;而另一種方式則是該行特別設計一款對接的半年期固定收益理財產品。
展期時段內產品表現如何?華夏銀行的『創盈7號』在2009年2月1日開始展期後,2009年底獲得負收益冠軍。而根據平安銀行網站公告,『盈豐0708基金優選人民幣理財計劃』2010年2月26日,累計收益率為-28.49% ;『盈豐0712基金優選人民幣理財計劃』在2010年2月26日,累計收益率為-32.14%。兩款產品收益率小幅攀昇,卻依然為負,可見扭虧之路並不平坦。
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