|
||||
據了解,今年2月份,CPI同比增長2.7%,環比上漲1.2%,也就是說,CPI漲幅超過一年期定期存款利率,意味著市場實際利率為負。那麼,如何讓錢流動起來去生錢,就顯得非常重要。
每次負利率時代到來,都難以避免地帶來儲蓄搬家。時下,記者了解到,很多市民怕手中的錢貶值,都紛紛將存款搬到房地產市場中去中,這也是如今房價居高不下的原因之一。其實,銀行人士認為,想跑贏CPI的方法有很多,下面幾個理財點子可供參考。
超短理財產品:讓錢流動起來
最新數據顯示,3月中旬共有29家銀行發行了143款個人理財產品,其中,中短期及中期產品大幅增加。最受歡迎的是周末理財超短期產品,平均3天左右的投資期,即可獲得逾1%的年化收益率。
目前市場上與超短期理財產品功能相類似的投資渠道還有貨幣基金、1日通知存款和7日通知存款。從流動性方面說,貨幣基金贖回采取『T+1』或『T+2』,通知存款需提前約定;從收益率上來說,貨幣基金能高於活期收益0.36%,而7日通知存款為1.35%,都不及超短期理財產品收益率。
業內人士認為,『超短期產品在產品期限上均具有期限靈活,功能齊全,覆蓋率較高等特點,能夠滿足客戶對資金流動性的各種需求。』從產品的安全性上來看,其投資標的主要有國債、央行票據、金融債、企業債等債券,及優質企業信托融資項目、貨幣市場基金、回購、新股申購、銀行承兌匯票、信托貸款、本外幣貨幣資金市場等安全性較高的其它投資管理工具等,收益較為穩健,基本保本。
超短期產品還能夠有效避免當前環境下較為突出的利率風險。因為理財產品的收益率是根據其發行時的利率水平來預先設計的,如果投資者購買的是短期理財產品,在產品存續期內,央行要是上調銀行存款利率,投資者就有機會將資金及時轉換成加息後的新的理財產品。
信貸理財產品:收益高且穩健
據統計,今年一季度有745款理財產品到期。其中,信貸類產品數共有329款,信貸類的理財產品平均收益明顯高於其他產品。比如1季度信貸類產品平均收益3.26%,而債券貨幣類、綜合類、結構性以及其他類的平均收益分別為1.97%、2.59%、1.67%、2%。當然,相對而言,信貸類產品的風險較其他理財產品也是較高的。
信貸類銀行理財產品可分為存量資產類和新發貸款融資類理財產品。而目前市場上大部分信貸類產品屬於存量資產類。對銀行而言,發行信貸類的理財產品主要有以下好處,首先銀行通過發行信貸類產品可以快速回籠信貸資金,其次是銀行可以通過信貸類產品將信貸風險轉嫁出去,還有一點就是銀行通過銷售信貸類產品賺取中間收益。
其次,信貸資產投放總量對各家銀行的限制還是比較大的。銀行為了突破信貸資產規模的限制,均有將信貸資產由表內轉為表外的衝動。因此信貸類銀行理財產品今年仍會是銀行的主推產品。
業內人士認為,對於缺乏投資知識和經驗的普通居民,尤其是老年人來說,銀行存款和國債仍是目前的主要投資手段,但隨著金融市場的逐步發展,這類投資的收益與股票等金融品種落差較大,而信貸類理財產品具備高收益和穩定的特點,無疑成為一項比較適合的投資工具,投資者既無須擔心缺乏知識帶來的巨大風險,又可獲取較高投資收益,因此它是偏愛低風險投資人士的首選。
貨幣基金:活期儲蓄替代品
據了解,貨幣基金是以貨幣市場工具為投資對象的一種基金,具有投資成本低、流動性強、風險小等特點,在當前負利率時期貨幣基金可以作為活期儲蓄的替代產品。而在利率下降的市場環境下,如果貨幣基金的規模小,增量資金的持續進入將攤薄貨幣基金的投資收益,規模較大的貨幣基金不至於有這樣的擔懮;而在利率上昇的市場環境下,規模較小的貨幣基金則『船小好轉向』,收益率會大幅上漲。
業內人士提醒,貨幣基金是『越老越吃香』,老基金一般運作較為成熟,具有一定的投資經驗,持有的高收益率品種較多。此外,貨幣基金主要有A級貨幣基金和B級貨幣基金兩種類型,兩者的主要區別在於投資門檻,其中A級貨幣基金的投資門檻為1000元,B級貨幣基金的投資門檻在百萬元以上。從收益看,B級貨幣基金的收益率一般要高於A級貨幣基金,但投資門檻太高,因此普通投資者還是適合選擇A級貨幣基金。
資產配置凸顯重要性
不少機構預期,今年全年通脹可能在3%?4%,這意味著,理財的目標收益率也應在4%以上,纔能有效地規避實際利率為負的情況。在這樣的市場環境下,如何有效地配置資產跑贏CPI,成為市民關心的話題。
業內人士指出,只有綜合自身的風險偏好、經濟狀況和自然屬性等因素,采取相應的資產配置策略,纔能使投資行為更加主動。年輕人可較大比例地配置股票型基金;人到中年,適合兼顧配置股票型和債券型等各種風險水平的基金;而老年人收入減少,對穩健的要求更高,因此,建議多配置收益穩定、風險較小的債券型與貨幣型基金。
其實,個人的資產配置方案包括很多產品類型,銀行理財只是其中之一。相對於其他非銀行理財產品而言,銀行理財產品風險較小,適合於低風險偏好的投資者購買。投資者在選擇銀行理財產品時,可以從幾個角度分析和考慮:首先要明確產品的類型,是屬於信貸類產品、新股申購類產品、債券類產品或者票據類產品的哪一種,不同的產品有不同的特點。其次要了解該產品的預期收益和潛在風險,高風險對應高收益是所有理財產品的共性。以信貸類產品為例,為了將風險降到最低,投資者應該更多地關注貸款項目的信用級別以及是否提供合適的擔保。最後還要了解產品的贖回條件,確保該產品符合自己的流動性要求。如果投資者購買的是1年期以上的理財產品,一定要關注如果中途贖回,是否需要繳納贖回費用及收益率等情況。
就今年而言,目前正處於經濟周期的復蘇階段,政策面對於一些特定領域企業的扶持,必然使這些企業具有較高的『成長性』,使得這類『成長性』顯著的股票具有較大上漲空間。在股票型基金中,有一種成長型股票基金,它主要投資於這類收益增長速度快,未來發展潛力大的成長型股票。因此,投資者在抗通脹時,不妨對這類基金多加關注。(劉平)
應對負利率我有我的招
程先生,某廣告公司的策劃總監。他應對負利率的招數就是除貸款買房外,還貸款買車,他的第一部車在7年前就開始貸款,沒兩年就還清貸款。他說並不是自己沒足夠的錢買車,而是他想借銀行的錢,讓自己剩餘的錢流動起來去投資,再次生錢。說白了,就是不想把錢投在一個籃子裡,而是借助銀行的貸款,讓剩下的錢去辦公司、開廠,一舉兩得。一方面自己可以開著銀行貸款的車去自駕游,另一方面還可以將多餘的錢去創業,實現了手中資本動起了來的目的。樣
銀行人士稱,零利率車貸主要針對的受眾群體大致可分為兩類:一類是工作穩定、收入高、想買車而又拿不出全款的人群;另一類是一些比較善於理財的消費者,把一次性買車的錢分開來付,而又不多花一分一毛,只需要先付30%的購車款就可以將車開回,而餘下的70%款項可以在還款期限內實現投資增長,相當劃算。
市面上常見的零利率貸款方式主要有兩種,一種是『1年至3年免息貸款方式』,消費者按揭貸款買車,自己只需要支付本金部分,其間所產生的利息部分則全部由經銷商來承擔。但只有在廠家規定的免息期限內還款是零利息,餘下月份款項則要正常支付利息所產生的費用。另一種是『13個月免息貸款方式』,此方式的最長時限為13個月,在規定的期限之內還款為零利息,而且不支持提前還款。
在負利率時代,雖然在銀行存定期不劃算,但如果貸銀行的錢買房買車應該很劃算。在車價沒有被抬高的情況下,選擇零利率貸款買車對於某些顧客來講是有利的。
請您文明上網、理性發言並遵守相關規定,在註冊後發表評論。 | ||||