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2008年成立的35只股基金中,15只排在同類業績前40,僅有5只排在後40位
隨著鵬華信用增利債券A/B5月26日結束募集,目前仍然有17只新基還在渠道為成立而努力奮戰著。與發行數量逐漸增多相反,新基金尤其偏股類的認購卻陷入冰點,與2008年單邊市中出世的基金當初遭遇如出一轍。
相較於正為成立而戰的同行們,誕生於2008年熊市的偏股基金中,為數不少業已從當初的落魄中走出來,成了同類中的佼佼者。根據WIND數據統計,2008年成立的35只標准股票型基金中,有15只基金2009年至今淨值回報率排在同類基金前40位,而當年成立的18只混合型基金中,也有5只排在同類基金業績前40位(兩類基金總數均為138只)。
弱市造英雄?專家稱不一定。銀河證券基金分析師馬永諳在接受《證券日報》記者采訪時表示,以他的經驗來看,並未觀察到不同市況下成立的基金在業績上有明顯的差異,盡管在股指低點成立的基金因有6個月建倉期,在起點上稍佔便宜,但6個月過後,就要看管理者的實力。而且,不同基金經理擅長的市場環境也有不同程度的差異,不能一概而論。
單月發行數目創紀錄18只新基同臺競技
創紀錄的發行數量和歷史低點的首募規模——市場總是充滿了矛盾。
來自和訊網的數據顯示,截至5月25日,共有17只新基金正在發行渠道同臺競技,其中包括了11只股票型基金、1只混合型基金、3只債券型基金、2只QDII。如果算上昨天剛剛結束募集的鵬華信用增利債券A/B的話,一度有18只新基金同臺競技。該數字也刷新了單月同時在發新基金數目的最高記錄。
然而,新基金的募集規模卻不容樂觀,自4月中旬股指大幅回調以來,新基金平均首募規模一降再降。根據WIND數據,今年1月份基金平均募集規模為19.78億份,2月份該數字回昇至30.07億份。可惜,自3月份開始,基金首募規模進入了下降通道,其中3、4月份分別下降至14.89億份、12.78億份,5月份更進一步低至1.24億份。
某基金公司相關工作人員也告訴《證券日報》記者,目前公司正在全力推進新股基的營銷工作,但發行形勢不容樂觀。
市道不好的情況下,部分基金公司在新基金營銷上祭出『抄底』這一法寶。『投資者目前很謹慎,很怕股市再跌,但在當前時點買新基金反而可能是比較好的選擇。第一,有6個月的建倉期,在倉位上的靈活度較高;第二,在下一次機會來臨的時候,可以較為從容地建倉。』華泰柏瑞基金經理助理卞亞軍日前表示。其所在基金公司旗下股票型新基金華泰柏瑞量化先行正在發行中。
抓住低點建倉機會熊市走出20只牛基
不過,正如該人士所言,部分在『熊市』出生的基金確實抓住了低位建倉的機會。根據WIND數據統計,2009年初至2010年5月25日,138只標准股票型基金中,進入業績前40名的共有15只基金成立於2008年,而同期業績排名後40位的股基金中,只出現了7只2008年成立的基金。
其中華商盛世成長、興業社會責任、新華優選成長、大成策略回報、信誠盛世藍等5只基金更是進入了前十,排名第1、3、4、7、10位,2009年以來復權單位淨值增長率分別為121.85%、93.46%、85.43%、79.86%、73.89%。2010年以來,這些基金的業績同樣搶眼,其中,華商盛世成長、信誠盛世藍籌和華夏復興業績更排在同類基金第1、5和6位,年初至5月25日復權單位淨值增長率分別為6.57%、1.67%、0.31%。
在業績的強力支橕,這些成立於熊市的牛基受到市場的追捧。根據WIND數據,截至今年一季度末,這15只業績排名前列的股基,平均規模從成立之初的9.49億份,上昇至16.39億份,增加了72.7%。其中,新華優選成長、華商盛世成長、興業社會責任、銀華領先策略的規模更是分別增長了554%、422%、304%和385%。僅有華泰柏瑞價值增長等6只基金的規模與成立之初相比有所減少。
在熊市中成立的混合型基金業績不如股基那般搶眼。根據統計數據,2008年成立的18只混合型基金中,僅有5只2009年淨值回報率進入了同類前40位,另外,更有6只基金的業績排在後40位。
成績表現優異的包括了華夏策略精選、諾安靈活配置、易方達科匯、富國天成紅利和國投瑞銀穩健增長,分別排在第3、9、14、24、37位。這些基金在2009年初至2010年5月26日間,分別取得了85.85%、69.25%、66.86%、59.2%和50.82%的淨值回報率。今年以來這些基金也有不俗表現,復權單位淨值分別增長了0.84%、-2.4329%、-3.65%、-6.58%和-2.81%。
不過,靚麗的業績並未為這些基金招來人氣。今年一季度,上述5只混合型基金的平均份額減少至7.31億份,較首募平均規模小幅縮水了1.63%。
專家提醒廣大投資者,評價基金要放長眼光。『我們一般在分析基金時,會將它放在1年以上、甚至是3年的時間中進行觀察。而且,對不同基金經理來說,他們各有其擅長的投資環境,有的擅長熊市中操作,有的則擅長牛市,這些也應該作為基金評價的考量因素。』馬永諳強調。
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