|
||||
我身邊有很多朋友,他們一個月的收入相當於父母一年的退休工資,而他們父母一年的退休工資相當於他們爺爺奶奶一生的積蓄。是不是我們每代人都比上一代厲害10倍呢?當然不是,原因是我們都有個隱身敵人——通貨膨脹。
羅伯特·席勒在一篇著作中曾指出,多數人將收入的增加歸功於自己的智慧、刻苦和奮斗甚至機遇,但很少有人會歸因於通貨膨脹。我曾為自己的收入超過父母而自鳴得意,但當發現中學同學中混得最普通那位的收入也高於他父母收入時,纔覺得原來不是我進步得快,而是時代進步得快。我和那位同學就像是兩個牛市中的股票,無非一個漲得多,一個漲得少。當別人研究我們的區別時,都會說兩個行業不同、前景不同、增長率不同、公司治理不同。但被人遺忘的本質是,主要因為現在是牛市,所以兩個股票都能賺。而通貨膨脹就是背後這個永恆的牛市。
看到過一則廣告,上面說『很多東西越老越值錢,現金除外』。因為通脹會侵蝕現金的價值。下表會告訴你通脹的威力:
假設有個30歲的人發了意外橫財得到1000萬,想不做任何投資,辭職退休,只要通脹率維持在4%,那等他到48歲時,只能買到價值現在500萬的東西,等他64歲時,只能買到價值現在250萬的東西了,基本相當於現在北京或上海市區一套公寓。
按官方公布的通脹率,1998年的100元購買力只相當於1978年的27元。記得在上世紀80年代的某天,我爺爺突然很高興地抱著我,悄悄塞給我一張200元的存折,說這是爺爺的禮物,希望等我以後結婚那天能買輛自行車和一塊手表,算是他給孫媳婦的禮物。這是爺爺在鄉下供銷社退休後省吃儉用多年積蓄的巨款,而我結婚已是20多年後的2006年,這筆錢只能讓我和太太去飯店吃頓不太奢侈的晚餐。
在80年代末最值得榮耀的就是『萬元戶』了,如果有兩個阿姨,每人都有5萬元,一個一直存銀行,另一個在幾年後買了套商品房。想想到2008年兩人的差異會如何?
千百年來儲蓄一直被當作美德,尤其在中國,但那應該是1971年前的習慣。自從1971年布雷頓森林體系解體後,貨幣就不再是和貴金屬掛鉤的東西了。貨幣總量越來越多,遠遠超過實體經濟所需,直到有一天次貸爆發,人們纔清醒過來。但這恐怕已經是張單程票了……
但通脹也不是無藥可救的潘多拉魔盒,只要適度,它對經濟並沒有壞處,尤其是當GDP增長率長期遠高於通脹率的時候。
對付通脹的辦法有很多,比如:
增加自己的收入
投資自己是對抗通脹的最好辦法,因為從長期看,工資增長和物價增長是基本同步的。如果你能通過深造、努力工作、創業等各種方法使自己的收入增長高於平均工資增長,那你就一定能戰勝通脹。但收入增長的戰斗力是有時間限制的——到退休為止。所以這條對中老年人不適用。
投入資產
藍籌股票、基金、房產,甚至收藏品通常都是長期能戰勝通脹的產品,只要在它們之間做好品種和流動性的配比。
要儲蓄,但別過度
雖然存在通脹,但也不能不儲蓄,因為你無法確認自己明天可能需要用什麼錢。一般儲蓄額佔家庭一年開銷即可。不過每個人的度是不同的,如果有的人確實需要存多些錢纔覺得安全,那就服從自己內心的感覺吧。
小工具有大學問
前些年國內有的貨幣市場基金年收益率比活期利率高2個百分點,假設有一對30歲的兄弟同時繼承等額遺產,都不做其他投資,但哥哥放在活期儲蓄,另弟弟放在貨幣市場基金裡,即使維持這麼小的利差,到66歲時,弟弟賬上的資金都已經是哥哥的一倍了。按這樣的利差,同樣是10萬塊錢,在貨幣市場基金上放一年,相比活期儲蓄,能給家裡多買個空調。如果是企業賬上1000萬的現金,一年下來能多買輛轎車。一個小小的動作會令理財的結果不同,這也是很多世界500強企業把賬上短期停留的現金投入貨幣市場基金的原因。
請您文明上網、理性發言並遵守相關規定,在註冊後發表評論。 | ||||