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2010年6月還有幾天就要翻過去了,基金業的『中考』也即將落幕。與去年不同的是,慘淡的行情讓多只基金背上了哀鴻遍野的綠色外衣。據銀河數據統計顯示,截至6月24日,在426只開放式股票型基金中,僅8只基金今年單位淨值累計出現正收益,90%以上的股基出現虧損。也就是說,絕大多數基金在此役中,均變成了瘟基,其中不乏曾叱吒一時的明星基金。因此,記者從業績報告、基金表現、行業配置等各方面因素中找出了4大瘟基,為讀者逐一點評。
瘟基1
寶盈泛沿海
業績在全部基金中倒數第一
概況:截至6月24日,寶盈泛沿海基金以-28.92%的業績在全部基金當中排名倒數第一,當數今年以來的第一瘟基。寶盈泛沿海由寶盈基金投資執行總監陸萬山,以及從金鷹基金空降而來的夏和平共同管理,今年以來業績一直墊底。2009年,該基金排在同類基金倒數第4位。
規模:27億份
成立日期:2005年3月8日。
今年以來淨值率:-28.92%。
點評:其實,業績差源於判斷完全錯誤。該基金一季報表示,二季度有望迎來一輪震蕩上行的行情。據此,一季度末,該基金倉位達94.98% ,幾乎達到95%的上限;配置方面,53.8%是金融保險。即使二季度有所調整,但是基金踏錯節拍,很難掉頭。此外,值得提醒的是,寶盈基金旗下其他基金也表現不佳,如寶盈策略增長和寶盈資源優選的虧損也分別達到21.67%和22.35%,位列所有基金虧損前列。
瘟基2
博時主題行業
曾經的佼佼者如今卻成瘟基
概況:從歷史業績來看,博時主題行業應屬佼佼者,成立以來的基金收益高達321.11%。但是,今年以來該基金卻遭遇『滑鐵盧』。據銀河數據顯示,該基金今年虧損達到了22.34%,基金經理為鄧曉峰。
規模:75億份(根據一季報顯示)
成立日期:2005年1月6日
今年以來淨值率:-22.34%
點評:今年上半年是中小盤股行情,但是博時主題卻固執地頑守大盤藍籌股,對於中小盤股卻視而不見。基金經理鄧曉峰在一季報中稱:『在下跌過程中繼續增持大盤藍籌公司,我們減持了石化和采掘類公司,增加了銀行保險、食品飲料、汽車及配件公司。』但是,從去年三季度以來,上海汽車(12.76,0.23,1.84%)就成為了博時主題的第一大重倉股,到今年一季度末依然如此。然而上海汽車從今年以來股價大幅下跌,嚴重拖累了博時主題的業績。
瘟基3
光大保德信優勢
高倉位操作致淨值快速下跌
概況:成立於2007年的光大保德信優勢也是一個『胖子』基金。據一季報顯示,其基金規模達到164億,因此,其十大重倉股均為浦發銀行(14.28,-0.15,-1.04%)、興業銀行(24.38,-0.20,-0.81%)、中國平安(46.81,0.00,0.00%)、民生銀行(6.29,-0.06,-0.94%)、中信證券(12.83,0.00,0.00%)等金融藍籌股。基金經理為高宏華。
規模:164億份(根據一季報顯示)
成立日期:2007年8月24日
今年淨值增長率:-20.84%
點評:光大保德信基金旗下的基金有一個顯著的特點,即股票投資倉位多數顯著趨向於偏高。這就使得在2009年初可以憑借較高的股票倉位,跟上年初股市大幅反彈的步伐。但是,從今年開始陷入熊市的市場卻仍讓高倉位的基金損失不小,金融、地產、鋼鐵輪番下跌,因此對於習慣高倉位的光大保德信基金,淨值快速滑落就成了無法改變的現實。
瘟基4
中郵核心成長
公司治理結構不合規致大虧
概況:據統計,自2006年5月8日至2010年3月31日,中郵基金公司4年收取的管理費合計超過19.18億元,而該公司旗下基金已累計造成投資者虧損逾77億元。其中,中郵核心成長基金,2008年虧損額更是高達265.82億元,投資者虧損慘重,信心嚴重受損。基金經理為盛軍。
規模:339億份(根據一季報顯示)。
成立日期:2007年8月17日。
今年淨值增長率:-24%。
點評:中郵核心成長的失敗應該說不是其判斷趨勢或個股選擇的失敗。從一季報顯示,其第一、三、四重倉股遼寧成大(26.32,-0.10,-0.38%)、海通證券(10.08,0.01,0.10%)和豫園商城(23.96,-0.09,-0.37%)在一季度都有相對不俗的表現。其最主要的問題是,公司治理結構不合規,多只基金陷入黑幕丑聞。如之前的假地王大龍地產(10.32,0.18,1.78%)曝光後,中郵系基金屢次反向操作,涉嫌利益輸送。而6月份,重倉中山公用(16.96,-0.03,-0.18%)的中郵基金又再次受傷,絕對影響了基金的整體表現。綜合
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基金平均下跌14.31%
業績史上倒數第二
距離2010年上半年結束只有2個交易日,基金上半年業績幾成定局。數據顯示,今年年初到6月25日基金份額淨值加權平均下跌14.31%,為基金業史上第二差上半年業績,僅好於2008年。
數據顯示,此前基金上半年業績最差的是在2008年,上半年基金份額淨值加權平均下跌了34.63%;其次是2005年上半年,基金份額淨值加權平均下跌了3.06%。
值得注意的是,今年年初到6月25日有5只偏股基金取得了正收益,3只為股票型基金,2只為混合型基金。股票型基金中的華商盛世、東吳動力和基金通乾(1.184,-0.00,-0.42%),今年以來淨值分別上漲3.39%、0.99%和0.11%;混合型基金中嘉實主題年內淨值上漲了7.72%,嘉實增長淨值上漲了0.53%。
但債券市場卻表現搶眼,超過八成的債券基金實現正收益,債券基金份額淨值加權平均收益率達到了2.18%。其中,有2只債券基金收益率超過7%,分別為富國天豐和東方穩健回報。
11只基金回報過300%
嘉實增長低調領跑
令很多投資者難以想象的是,數據測算結果表明,2004年以來,為投資者提供最高回報的基金,是嘉實增長,其自成立以來的復權單位淨值增長率,達到了78.6%。即便從基金業績開始分化的2005年6月18日開始計算,嘉實增長的復權單位淨值增長率仍然達到358%。
據統計,自2004年以來,共有11只基金的復權單位淨值增長率超過300%,其中嘉實基金兩只,泰達宏利兩只,國泰兩只,華寶興業、銀河、易方達、鵬華、海富通各一只。
嘉實增長在2007年和2009年,甚至都滑落到同類基金的60名左右。
盡管由於市場原因,2003年成立的大部分基金長期業績都不錯。但是同為2003年成立的基金,金鷹成份股優選成立以來復權單位淨值增長率僅有148.21%。
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