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監管層去年限制投資型保險產品的『調結構』舉措,避免了一場投資型險種『贖回災難』的發生。近日,證券時報記者從保險公司公布的投資型產品半年報了解到,資本市場持續下跌導致保險公司一些『類基金』型投資型險種均遭遇到了大額贖回。為此這些產品均采取了現金為王的策略,將股票倉位降至低點。
部分產品贖回超10%
股市持續下挫殃及投資型險種。近日,華泰財產保險公司公布了旗下三只理財產品的二季度投資報告。報告顯示,華泰穩健投資型交通意外保險產品二季度淨值下跌了13%,今年以來淨值累計增長率為-15.46%。繼而產品遭到了大量的贖回,報告期間投資賬戶總贖回份額為6164.9萬份,佔期初總份額的11.1%。而公司另一產品華泰理財三號人身意外保險產品二季度的贖回率也達到了3.8%。
平安產險旗下的平安理財寶家庭投資型保險產品也遭遇了同樣命運。在2009年,平安理財寶累計贖回份額達6.48億份,佔年初全部份額的比重達40%。由於該產品尚未披露今年上半年的申購贖回情況,尚無從判斷今年的情況,但從今年上半年平安理財寶淨值下跌了13.67%的數字分析,該產品的贖回壓力不會太小。
正因贖回壓力巨大,一些投資型保險產品不得不保持大量現金。華泰穩健投資交通意外保險產品投資資產組合就顯示,截至6月底,該產品投資銀行存款和結算備付金合計1.81億元,佔投資總資產的比例達37.95%。據了解,根據契約,該產品股票資產的配置比例為30%-70%,而截至6月底,該產品股票投資所佔總資產比例為39%,接近契約規定的下限。
調結構功不可沒
據記者了解,由於2006、2007年資本市場紅火,財險公司開始大力推銷投資型財產險。包括人保、太保、華泰保險和華安保險等都推出了家庭理財投資產品,這類投資型保險產品成為當時保險市場上的銷售主力。2008年,投資型財產險延續強勢,平安產險推出的平安理財寶家庭投資型保險產品銷售異常火爆,最終銷售額達17.7億。
在投資型險種熱銷的時候,監管層意識到了其中蘊含的風險,及時出臺了一系列措施抑制短期投資型險種的迅速擴張。2009年初,保監會出臺了《關於加快業務結構調整進一步發揮保險保障功能的指導意見》,開始引導行業大力發展風險保障型、長期儲蓄型業務,同時大幅壓縮保險公司的短期投資型業務。
深圳一家保險公司負責人告訴記者,監管部門出手非常及時,如果當時沒有限制投資型保險產品的發展,今天保險公司面臨的贖回局面可能難以收場。
記者致電諮詢上海和深圳一些保險公司後發現,今年基本沒有投資型險種新產品問世,原先熱銷的投資型家財險或意外險也早已經停售。
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