|
||||
銀行一位工作人員坦言,現在忙著儲蓄『搬家』的有很多人,大家急著開戶購買基金,甚至不惜在1400美元的高位進入金市,購買黃金對抗通脹風險。銀行理財專業人士稱,股市方向未定,個人理財策略宜向防御性策略轉變,銀行理財產品只能作為過渡性配置,待市場方向明確後再調整投資組合。
通過另類理財對抗資產貶值
日前公布的11月CPI數據同比上漲5.1%,創28個月新高。如此之高的數據意味著,假設CPI不繼續上漲,有1萬元在銀行存一年,一年下來被負利率吃掉260元。千萬不要小看了這個負利率,家庭資產往往就在這樣的溫水中被慢慢煮沸,開始量變。如何對抗資產貶值,年底前我們可以嘗試通過幾種另類的理財方式來實現資產保值增值。
低風險可選高收益保本基金
5.1%,別說存銀行,就連今年的股市和基市,也很難能獲得這個收益。廣發銀行大連分行理財顧問趙珊告訴記者,今年許多低風險偏好的投資者開始關注保本基金,並通過配置來達到資產保值的作用,事實也證明,許多投資理念超前、資產配置獨特的保本基金今年成績不俗,像南方恆元保本(愛基,淨值,資訊)今年以來收益甚至達到了11%以上。
10月末,證監會發布《關於保本基金指導意見》,允許保本基金參與股指期貨,且投資比例不做明確規定。 11月以來已有5家基金公司上報了保本基金產品。一時間,保本基金再度成為市場各方關注的焦點。宏源證券(000562)(19.10,0.09,0.47%)大連友好路營業部投資顧問李慧英告訴記者,在股市大幅波動及通脹環境下,市場對保本類低風險產品的需求亦顯著增加,此前南方避險增值(愛基,淨值,資訊)在今年5月續期開放申購就出現一天之內售罄,且創下近2年來基金申購配售比例新低的情況。保本基金新規出臺,可以增加保本基金的操作靈活性,更能發揮保本基金『避險更增值』的作用。保本基金最終的目標是超越通貨膨脹水平,實現真正的保本,非常適合低風險偏好投資者的資產配置需求。
以炒股票的形式買基金
面對未來嚴峻的通脹形式,許多投資者開始增加高收益資產的配置,進入股市的資金明顯增多。但股市近期的大幅震蕩,以及市場大中小盤輪動行情的加劇無疑增加了選擇的難度。記者了解到,我國首只滬市中小盤ETF——華泰柏瑞上證中小盤ETF已經正式獲得核准,將有利於投資人更好地把握A股市場大中小盤風格輪動,投資者可以在買基金的同時以炒股票的形式做市場。
據悉,目前有ETF的15只滬市指數,成分股基本與上證180重合,普遍為滬市大盤風格的ETF。而本次獲批的華泰柏瑞上證中小盤ETF,以擁有450只成分股的上證中小盤指數為標的指數,購買1000份即相當於投資了一籃子450只滬市中小盤股票,與現有的15只滬市ETF形成了很好的互補態勢。
如何充分利用中小盤ETF來獲利呢?中信建投首席理財顧問馬文叡分析指出,在未來的市場上,如果投資人看好滬市中小盤行情,可以通過上證中小盤ETF來參與;一旦認為市場風格將轉為大盤藍籌股行情,則可在二級市場拋掉中小盤ETF,當天即可在場內買入大盤風格的ETF如上證紅利ETF、上證50ETF或上證180ETF等,交易傭金不高於千分之三,還免交印花稅。另外,上證中小盤指數成分股,多數為處於成長初、中期、市值還未充分擴張的『潛力中小股票』,對於多數投資者而言,這些具備風險收益比的企業更適宜投資。
用買基金的方式投資黃金
出於對通脹預期的擔懮,國內越來越多的投資者開始將黃金納入了投資組合,網上甚至爆出一名北京投資者花8000多萬元購買了300公斤金條的消息。今年頭十個月中上海黃金交易所的交易量增加了43%,今年前十個月中國買入了209.7噸的黃金,較上年同期增加了近五倍。有專家預估,未來十年國內黃金需求量將增加一倍,有更多的投資者願意持有貴金屬。
如何降低黃金的投資成本又能不錯過黃金未來持續上漲的收益呢?專家建議可以通過黃金基金來實現。上周五諾安黃金基金面市,主要投資於有實物黃金支持的黃金交易所交易基金,緊密跟蹤國際金價,且募集上限約為33億元人民幣。通過這只基金,投資者將可以用買基金的方式投資黃金,直接從國際金價的漲跌中發掘投資機會。黃金基金特點是緊密跟蹤國際金價,這一點有點類似指數基金;另外不參與投資黃金期貨、黃金股票以及其他風險較高的金融衍生品,主要投資標的是有實物黃金支持的黃金交易所交易基金,這類產品都有標准化的實物黃金為基礎資產,可以最小化投資風險。
應對通脹巧理財跑贏CPI(來源:中國保險報)
眼下,房市調控風聲正緊,黃金價格居高不下,股市震蕩波動,CPI不斷創出新高,那些手裡握著現金,到處尋找投資渠道的普通百姓最為苦惱的就是,如何投資理財,跑贏CPI,守住財富?而理財專業人士的建議是,注意資產的組合,選擇更為靈活的方式,長、短期投資相結合,同時基金定投及黃金仍是較好選擇,能有效對抗通脹。
利息跑不贏CPI儲蓄大搬家
國家統計局公布,11月份居民消費價格指數(CPI)再創年內新高。與此同時,居民一年期存款的利息只有2.5%,CPI將利息遠遠拋在後面,負利率已達2.6%,1萬元的存款,一年後實際『縮水』260元。不斷增長的通脹壓力帶來的不僅是數字比較,更多的是百姓的切身感受以及無奈。
銀行一位工作人員坦言,現在忙著儲蓄『搬家』的有很多人,大家急著開戶購買基金,甚至不惜在1400美元的高位進入金市,購買黃金對抗通脹風險。
央行報告證實,在加息的背景之下,10月居民儲蓄存款反而銳減7003億元,刷新單月降幅歷史紀錄。雖然由於假期等因素,10月份歷來是每年存款下降較快的月份,但如此大規模的儲蓄『搬家』,卻屬罕見。
金市基市走俏成通脹『避風港』
持續的負利率讓一直習慣依賴儲蓄的百姓動起理財的頭腦,保住自己的『奶酪』。張女士就是一個典型的例子,她到光大銀行(601818)開立了一個黃金賬戶,將自己的『壓箱底』錢一古腦買了實物黃金。與傳統黃金投資不同,銀行推出的這種個人實物黃金代理業務兼顧紙黃金與實物黃金優勢,購買的是實物黃金,但卻可以有提取和不提取兩種選擇,具有『投資收藏兩相宜』的優勢,既可選擇提取實物金長期收藏,也可通過把握市場走勢低買高拋,賺取金價波動差價。
『炒金』已成為投資理財『興奮點』。在各家黃金投資公司展位前,不管實物黃金還是紙黃金,諮詢客戶絡繹不絕。公司業務人員介紹,個人投資者越來越多,這3個月黃金銷售量同比翻了一番。世界黃金協會發布的2010年第三季度黃金趨勢報告指出,面對連創新高的國際金價,中國金條投資需求仍創下了45.1噸的單季度最高記錄,總價值約120億元,同比增幅高達64%。
還有部分市民將目光投向保險領域,尤其是新成立的年輕家庭。從事牙醫工作的徐先生結婚不到一年,夫婦二人開始琢磨起各種保險的理財產品,最終選擇了一款分紅的壽險產品。『既然錢在貶值,索性買個保險,還能保住健康。』兩人還在籌劃著買些基金定投產品,一方面強制儲蓄;另一方面平均投資成本,分散投資風險。
不過,更多的百姓依然選擇按兵不動,呈觀望心態。『雖然通脹,但錢最終還是存在銀行踏實,少就少點唄,理財總歸還是有風險!』光大銀行理財師也建議,百姓可以采取防守態勢,購買一些銀行短期幾個月的理財產品,既不貶值,又能保持靈活性,擇機進入股市等其他領域。
巧用資產配置多籃子裝『蛋』
『縱觀黃金、樓市和股市等投資領域,黃金已經是高處不勝寒,樓市正在遭遇史上最嚴厲的政策調控,此時不宜進入,倒是股市也許是時下最為看好的、抵御通脹的投資利器。 』某銀行財政管理中心高級客戶經理說,『我們看好國家的經濟形勢,政府不會任由通脹變成惡性,未來資本市場尚有機會,值得期待,2800點左右的股市仍有上昇空間。比如現在的大盤金融股大部分還在低位趴著,炒股的百姓可以關注。 』他說金融理財產品很多,關鍵是買入的時點是否合適,他同時建議沒有時間炒股的投資者,可以購買一些偏股型基金或者指數型基金。此外,黃金也可以少買入一些。
光大銀行的理財師建議,百姓理財應該分散到儲蓄、基金、證券、黃金、外匯等各種投資領域中。 『復雜的資本市場,單一的投資模式不是明智選擇,從理財角度來看,資產分散是比較安全的。 』理財師介紹,在加息背景下,儲蓄不宜超過1年,否則一旦加息轉存就不劃算。百姓可以購買一些一個月到幾個月的短期理財產品,以便在產品到期以後遇到加息,可馬上轉投。
跑不贏CPI理財師力挺『基金』(來源:上海《青年報》)
普通市民對『跑贏CPI』的信心大受打擊,理財師建議在『節流』的同時從『開源』方面多動腦筋。本報記者馬駿攝
11月份高達5.1%的通脹率創下28個月來的新高。CPI越跑越快,讓很多普通市民對『跑贏CPI』的信心大受打擊。放眼各種比較適用於普通家庭的投資途徑:黃金價格或已觸頂、房產調控不見放松,股市回調風險猶存要對抗高企的CPI,記者采訪的幾位理財師都不約而同的推薦基金。此外,業內人士提醒,投資還需要關注合理資產配置,有效規避風險。
『海豚』不實用指數型基金更給力
CPI節節攀昇,市民的應對也花樣百出。節流方面,有『團購族』降低購物成本,更有『海豚(囤)族』把油糧米面『海量』往家搬,『囤』在家中待漲。但這些食品都有一定的保質期,而且長期操作也不實用。理財師建議,更多的還是要從『開源』方面想辦法。幾位理財師都不約而同提到了當下可以適當投資基金產品。
但不同分析師對於股市的看法各有不同。某銀行相關分析人士認為,目前的股市已是強弩之末,但如果要介入,仍可以適當買些基金,股市上漲的話基金也隨之上漲,而股市萬一下跌,基金的下跌幅度一般會小一些。
另一位金融理財師則看好股市,並建議投資者轉入資本市場,特別是建議投資一些指數型基金。他認為今後一段時間內,股市的表現會比較好,基金的表現可能會優於其他產品。
高收益受熱捧理財產品遭『秒殺』
看到5.1%的數據,某股份制商業銀行一位金融理財師告訴記者:『目前市場上保本保息的固定收益率的理財產品,再怎麼做也不可能跑過這麼高的CPI。』雖然跑不贏CPI,但一些回報率較高的固定收益理財產品,仍以較高的收益率和低風險受到市場熱捧。
記者了解到,一些回報率較高的固定收益理財產品,此前交通銀行(601328)推出了一款一年期的固定收益率理財產品,年化收益率為4%,剛剛推出就遭到網銀用戶『秒殺』,幾分鍾內就銷售一空。不得已,後來再發行新一期該理財產品時,銀行關閉了網銀申購渠道,但仍在短時間內售罄。
合理資產配置可關注保險產品
太平人壽保險公司的一位理財師則建議,在股市震蕩、樓市不斷受到打壓、CPI持續走高的投資形勢下,應合理配置資產,依據個人的收入情況和理財目標,把資金分配到不同種類的投資上,如:股票、基金、保險、房地產、債券及現金等,在降低風險的同時獲取理想回報。
這位理財師建議,年輕人收入增長快,能承受較大風險,對收益期望較高,可將核心資產的60%投資於房地產、股票類產品,20%配置於債券類,餘下的20%配置於保險或現金。
通脹之下理財陷阱無處不在(來源:晶報)
黃金成年內最耀眼板塊,分析師建議投資比例不宜過高
11月份CPI同比上漲5.1%,漲幅之高超出市場預計。迎戰CPI已是普通市民不得不面對的壓力。去年,很多人通過投資股票、基金等方式來對抗通脹,如今股市震蕩,很多人不僅沒跑贏CPI,反而損失慘重。『存銀行虧,買股票輸,買基金蝕,現在真的不知道現在如何是好。』通脹時代的理財陷阱無處不在,這也讓很多市民感到無奈。
銀行理財專業人士稱,股市方向未定,個人理財策略宜向防御性策略轉變,銀行理財產品只能作為過渡性配置,待市場方向明確後再調整投資組合。
陷阱1
銀行理財
多數跑不過CPI
11月的CPI高達5.1%,人民幣的負利率程度達到2.6個百分點,按實際購買力計算,1萬元存1年後將貶值260元。
『對抗通脹,戰勝負利率』,成為老百姓必須面對的一個殘酷現實。負利率之下,個人存款如保留過多,資金縮水就越多,盡管這個道理很多人都明白,但在具體實施時並非易事。
上周五,央行宣布上調存款准備金率,沒有選擇加息,但這並沒有消除市場對加息的預期。在加息預期下,銀行紛紛通過發行短期理財產品來吸引市民。昨日,市民楊小姐就接到了銀行理財經理的短信,『我們12月13日-12月17日發行79天理財產品的收益率為2.9%-3.2%,10天理財產品產品年化收益率2.6%-2.8%,60天產品年化收益2.9%-3%,177天產品年化收3%-3.3%。盡管這些產品的收益率較年初有所增長,但這樣的短信已無法吸引楊小姐的興趣了。
她說,這幾個月以來,很多東西都在大幅漲價,雖然菜價最近小降了,但糧食、油、日用品價格已經是居高不下。存款負利率了,不存款轉買理財產品吧,收益也難以抵抗貨幣貶值,按現在最新的理財產品的收益率計算,10萬元買1年期理財產品收益最高也就3500元左右,這個收益還沒有孩子今年幼兒園學費漲得多。
建議
短期理財產品宜作過渡
一家股份制商業銀行零售業務部的負責人表示,金融危機後,銀行理財產品非常注重風險與收益的均衡,高風險產品銀行幾乎都不賣了。理財資金主要投資國債、企業債、票據及銀行間市場等,收益不可能高到哪裡去。加息周期中,投資期限也短,收益也不可能高。對普通市民來說,銀行短期理財產品宜作為個人資產配置中『低風險、高流動性』的部分,如果長期閑置不用的資金,並不適合買短期產品。資金多的人可考慮購買低風險信托,這類產品年化收益率可達6%以上。
陷阱2
五成基金無法跑贏CPI
通脹下的投資理財,基金也是無法回避的一種渠道。目前,市場上的各類基金數量超過600只,但隨著今年市場震蕩,基金業績大幅波動,投資難度增大。
由於基金倉位限制長期以來一直備受詬病,以股票型基金為例,由於最低股票持倉位60%,市場大跌的過程中,基金即便作出來正確趨勢判斷,仍難逃淨值下降厄運。記者昨日統計顯示,截至12月10的淨值表現,只有257只基金的今年以來的收益率達到5.1%,295只基金的收益低於5.1%,也就是說54%的基金的收益沒有跑贏通脹。
股票型基金在今年震蕩市中,整體表現也一般。記者的統計顯示,265只股票型基金中,共有166只股票型基金的收益率低於5.1%,比例超過64%,156只混合型基金中,有84只收益低於5%,比例也達54%。
不同基金間業績良莠不齊。記者昨日統計後發現,截至今年12月10月的基金淨值,股票型收益率最高達41%,而收益率最低的則虧損20.6%,兩者相差超過40%,分化十分嚴重。
在未來震蕩市場格局下,市場風格、熱點不斷轉換,不同基金間業績分化將更為明顯。
建議
借道FOF靈活布局
工行一位理財經理王小姐說,在基金業績分化嚴重、基金種類和數量龐大、基金投資難度增大情況下,市民不妨選擇FOF基金或券商基金寶(FOF)產品實現優中選優,靈活應對震蕩。市民也可選擇指數基金定投,目前大盤股指數處於相對低位,滬深300指數中的股票也多處於低估值區,明年市民可選上證50或滬深300指數基金定投。
陷阱3
投資銀行股1年虧損20%
在2009年的天量信貸的刺激下,今年年初市場便有很強烈的通脹預期。
不過,當時CPI還比較溫和,因此也被形容為『溫和的通脹』。市民朱小姐說,今年年初,在一個投資報告會上,一家券商首席宏觀策略師對2010年的投資策略的核心觀點是——溫和通脹可適當多配置股票,她覺得很有道理。『不過,經歷了2008年大跌,在股票投資上我開始很理性,最起碼不願意去投機,所以在股票選擇上以藍籌為主;考慮到2009年信貸大幅增長,銀行業績不會差,所以今年年初就買了不少銀行股,現在很後悔啊。』她說。
實際上,去年年底各家券商幾乎一致唱好2010年的銀行股,基金也有重倉銀行股的情況,有的券商甚至高呼2010年『進入銀行股最佳投資期』,並且強烈推薦招商銀行(600036)、交通銀行和南京銀行(601009)。
然而,2010年對於A股來說是持續震蕩的一年,具體到銀行板塊只能用慘淡來形容。上證綜指從今年年初至昨日,累計下跌10.81%,同期銀行股不僅沒跑贏CPI,相反普遍大幅下跌超過兩成,按復權價計算,民生銀行(600016)年初至今下跌20.87%,中國銀行(601988)累計下跌17.07%,招商銀行下跌20.82%,交通銀行復權價累計下跌33%。
建議
銀行等藍籌股別割肉
盡管銀行、地產等藍籌股今年表現黯淡,但機構還是對銀行股充滿信心。
申銀萬國市場研究部副總監錢啟敏稱,雖然短期內權重股難以起來,不過,繼續暴跌的可能性也不大,被銀行等藍籌股套住的人,目前不要割肉,權重股將被市場逐漸認可。
中信證券(600030)朱琰稱,未來隨著經濟政策回歸正常化、監管常態化,明年銀行股走勢總體樂觀,眼下銀行股已具有投資價值。
亮點
黃金今年漲幅超40%
在今年與老百姓相關的投資品種上,黃金無疑是最耀眼的一角,2010年,全球貨幣體系混亂,通貨膨脹顯現,黃金作為避險和抗通脹的金融產品,受到雙重追捧,國際金價每盎司1300美元輕松突破,今年以來,黃金的漲幅超過40%。有人預言,金價會漲到4000美元,甚至10000美元,黃金似乎正迎來它的『黃金時代』。
在建行周日舉行第七季財富論壇上,國家注冊高級黃金分析師顧海鵬說,過去9年中,黃金價格一直連續實現正收益,黃金抗通脹的功能非常明顯。如果以美元計價,預計1300美元附近是2011年的低價區,以人民幣標價就是280元左右,高價區應該在1550美元到1600美元,以人民幣計價就是330到340塊每克,年度平均價格維持在1400美元到1450美元,2011年國際黃金市場價格波幅可能會小於2010年總體價格波幅,但年度平均收益率應繼續保持年化16.8%以上的水平。
建議
黃金配置比例可提高至18%
顧海鵬認為,黃金投資最大的風險是法律風險,投資者選擇合法的黃金投資渠道很關鍵,深圳地區有的公司以境外黃金投資作為一個標的,這個絕對非法,其次是品種、流動性、產品自身管理、價格的風險。黃金只應是投資者資產配置的一個組成部分,按照目前情況看,佔有資產比例18%到22%之間較合適,一旦經濟形勢轉好,投資者可適當予以調減比重。
請您文明上網、理性發言並遵守相關規定,在註冊後發表評論。 | ||||