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隨著CPI(消費者物價指數)不斷走高,跑贏通脹、跑贏銀行存款利率是眾多投資者買理財產品的初衷。那麼在通脹預期下,投資者可以側重選擇哪些種類的銀行理財產品?其中需要注意的投資風險又有哪些?
嚴格意義上來講,每一款理財產品都是流動性、風險性、收益性之間的一種平衡。現在CPI高企,投資者追求更高的收益以對抗通脹的時候,對風險性和流動性的要求,可能需要有所松動。具體而言,就是在通脹預期下,買銀行理財產品,應多選擇中短期產品;同時提高風險容忍度,適當配置掛鉤大宗商品的結構性產品。
CPI走高負利率擴大現在物價成為各方面熱議的話題,其實就是CPI(消費者物價指數)不斷創出新高,通脹的壓力越來越嚴重。國家統計局公布的11月經濟數據顯示,11月CPI同比上漲5.1%,創28個月新高;具有價格先導信號作用的PPI,即工業品出廠價格,同比上漲的幅度更是高達6.1%。
CPI是目前衡量通貨膨脹的重要指標。11月份的CPI上漲5.1%,意味著105.1元只能買到去年同期價格100元的東西。
按照目前0.36%的活期利率和2.50%的一年期定期存款基准利率計算,存放在銀行裡面的儲蓄縮水是不爭的事實。因為在CPI高企之際,存款利率實際是負的。
隨著CPI的上昇,如果沒有加息,那麼負利率會進一步擴大,錢存在銀行會越『存』越少。假設年通脹率5%,那麼你今天的100萬元10年後實際只能購買到61.39萬元的東西,白白損失近40%;30年後100萬元變成了23.14萬元,損失了77%,70多萬元就這樣蒸發了。
當然,如果投資者對風險特別規避,同時對流動性的要求又特別高,那就只能把錢存銀行了。
通脹時代讓自己的財富保值增值,那就要謀求另外的投資方式了。購買銀行理財產品,其實也是一種不錯的投資方式,盡管銀行理財整體來說,收益、風險均為中等,但只要決策適當,收益跑贏通脹還是沒有問題的。
加息未明多選中短期每一款理財產品都有自己不同的特色。但在還沒進入加息通道之前,投資銀行理財產品時一定要注意,期限不要太長。
中短期的銀行理財產品,很多可以做到高於銀行存款利息,同時還能保持相對好的流動性。如果加息到來,投資者可以比較從容地選擇其他投資策略。
一般來講,此時投資長期的理財產品,無疑將增加機會成本。因為新發產品會因加息而提高預期收益。在通脹預期、加息逼近的時候,投資者應當把中短期銀行理財產品投資當做重點來考慮。
當然,保持流動性,隨時做好『船小要掉頭』的打算,那麼收益一般也不會太高,略高於銀行存款利率而已。目前一年期信貸類理財產品的收益率平均能達到4%左右,高於一般意義上3%的平均通脹率,可以避免資產貶值。但是如果CPI要上昇到5%以上,顯然這樣的投資就勉為其難了。
如果投資者要盡可能減少風險,且收益要高於存款利率,那麼只能讓渡流動性作為對價。對於流動性要求不高的投資者,銀行代銷的保險理財產品分紅險也是可以考慮的。一位業內人士認為,在CPI走高的背景下,將分紅險產品作為抵御通脹的工具是一種合適的選擇。分紅險的產品不僅具備了保障功能,而且分紅險能夠保證期滿後本金返還,同時,每年還可以向投保人派發紅利,並且一旦加息,分紅險的收益率也跟著上調,是很好的抵御通脹的投資方式。
不過,如果投資者需要馬上用錢,那麼不得不面臨虧損本金的風險把錢取出來。
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