|
||||
2011年黃金牛市依舊,全年暴漲了10.31%,而2011年白銀卻走出了虎頭蛇尾趨勢,全年下挫了9.73%。和其他貴金屬相比,白銀如此差強人意的表現,讓許多人都不得不質疑白銀能否會重拾漲勢,甚至有投資者質疑白銀的投資價值。進入新年後,就當關注着投資黃金如何保值增值,以及2012年黃金價格趨勢會怎樣發展,價指何方的時候,白銀已經開始悄悄爆發。
進入2012年,在全球的政策制定者仍然把實際利率壓倒極低,以及各國新寬鬆貨幣政策出臺概率加大的背景下,貴金屬出現了新的一輪漲勢。尤其是在美聯儲(FED)表示,聯邦基準利率將在2014年末處於極低水準之後,貴金屬出現了一輪暴漲。黃金至今暴漲了11.69%,而進過涅槃洗禮的白銀進入2012年至今暴漲了22.72%。如此給力的漲勢必將吸引越來越多機構和投資者的關注,而今年上海期貨交易所將會推出白銀期貨品種,從此可以看出白銀在中國投資品種中的地位越來越重。而且筆者認爲白銀的投資熱情將可能超過黃金,同時白銀投資的投資回報率甚至會超過牛氣沖天的黃金。
首先從白銀和黃金對比的儲量來看。1940年,全球黃金儲量是2.83萬噸,白銀儲量是28.34萬噸,當時黃金和白銀儲量之比爲1:10。.而最新的美國地質調查局公佈的數據顯示,世界白銀儲量現在爲40萬噸,黃金現儲量爲20.3萬噸,黃金白銀儲量之比已經從1:10降到了不足1:2。這與白銀較強的商品屬性是分不開的,白銀除了通常被用來做首飾之外還是最佳的導體,其導電性遠遠強於其他金屬,所以常常被用在高端的通信和工業上,如新能源,手機,液晶,電池,攝影工業和軍工產業等等。根據報道,在2010年,白銀工業用量佔了白銀產量的40%,首飾佔了18%,攝影工業佔了9%,而白銀投資只佔到了15%。
自從去年日本地震引發核危機之後,誘發了世界各國對於核能這一新能源應用的擔憂。歐洲部分國家已經暫停了核能計劃,在日本核危機之後,歐洲檢討核安全的呼聲高漲。而美國參議院國土安全委員會主席利伯曼稱,美國核電廠發展將會剎車。這場危機已經對國際社會產生了巨大影響,人們開始重新評估人類藉助核所獲得的能力,可以說日本核危機是科技史上一個轉折。全球各國開始尋找高新的能源,而太陽能和風能將是各國競相研究和使用的焦點。股神巴菲特看到了高新能源的未來,已經押注太陽能板塊,相信2012年太陽能能迎來春天,而進入2012年太陽能板塊已經明顯上漲。而白銀是包括太陽能在內新能源設備所必須的原材料,因此白銀在今後的需求量將會逐漸遞增,成爲各國爭相爭逐的原材料。
而從投資方面來比較,白銀是一個投資成本較低的貴金屬,其價格比黃金更容易讓普通投資者所接受。從歷史上來看,黃金和白銀價格歷史平均比大概在34:1,而現在價格確是51:1,因此隨着白銀價格將會隨着黃金價格的上漲,有一個更大的上行空間。
匯豐銀行(HSBC)也看好2012年的白銀漲勢,認爲2012年白銀平均價格可能保持在34美元/盎司,而波動範圍匯豐銀行看到27-38美元/盎司。巴克萊資本公司(Barclays)看法,白銀2012年的平均價格在36美元/盎司左右,而全年可能在27-50美元/盎司之間波動。美國芝加哥HIGHTOWER金融投資公司主席David Hightower也稱:黃金價格漲到一個相對高的價格之後,投資者或許改變貴金屬投資方向,去投資更爲便宜的白銀。而就現在產量來說,白銀的產量遠遠不能滿足其需求量。
伊朗問題成爲焦點,西方國家對伊朗石油業進行制裁,伊朗可能封鎖波斯灣石油運輸的出海口,如此可能刺激原油價格暴漲,同時刺激金銀出現一個企穩反彈。同時,隨着伊朗緊張局勢的不斷升級,貴金屬作爲避險資產的吸引力將會體現出來。
儘管如此,白銀價格波動比其他貴金屬要大,實物白銀的儲藏比較其他貴金屬也較爲難度大,所以實物白銀儲藏成本較高。而且實物白銀的回購渠道還不是很完善,甚至差與黃金,提供白銀回購的金店,往往也只回收本店銷售的實物白銀,一旦價格猛跌,這些金店是否能做到及時回購,也是投資者需要考慮的問題。雖然白銀價格還將繼續高飛,但是投資者應該做到根據自身實際情況,合理分配投資方向,不要一味地跟風炒作。
|
||