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上一個十年,中國銀行業攀上了發展歷程中的高峯。被外界認爲幾乎步入“絕境”的中國銀行業完成了股改、上市並躋身全球最大市值銀行行列。在監管體制上,積極加入“巴塞爾協議”,參與國際監管合作。
在新的十年,中國經濟還將長期保持較快增長速度,決定了中國銀行業的前景依然樂觀。短期而言,銀行業面臨保持資產質量的嚴峻挑戰。2009年,在刺激政策的驅動下,各家銀行特別是國有商業銀行把天量貸款投向地方政府融資平臺,如果地方融資平臺貸款出現較高的不良貸款比率,可能侵蝕未來幾年銀行業利潤。
中期而言,利率市場化全面到來和新一輪信息技術革命將對銀行業的盈利產生更大挑戰。
推進創新與轉型
上一個十年,銀行業增長以規模擴張爲主。數據顯示,2003年末,銀行業總資產爲27.64萬億元,總貸款13.71萬億元;到2012年9月底,總資產126.4萬億元,總負債118.2萬億元。較穩定的利差是商業銀行利潤的主要來源。
下一個十年,這一模式將因一系列因素的影響而難以爲繼,中國經濟增長中樞下移、直接融資日漸崛起、利率市場化後利差收窄、資本風險管理加強等因素均要求商業銀行尋找新的增長模式。
一方面,從明年起,新資本監管標準的實施將強化資本約束,推動銀行業增長從以規模擴張爲主向以質量效益爲主轉變,合理減少資本消耗,走內涵式、集約化的發展道路。
另一方面,銀行應通過金融創新業務和發展中間業務方式尋求新的利潤增長點。一是大力拓展金融創新業務。在推進利率市場化後,利率風險將加大,這必然帶來大量利率風險管理需求,銀行作爲金融中介可以推出以利率爲標的物的金融創新產品。二是加大中間業務比重,應在適應利率市場化需求的基礎上設計、開發符合我國國情特點的中間業務種類,擴大中間業務規模,增加中間業務收入。
守住防範風險生命線
過去的十年是中國銀行業與風險賽跑的十年。
十年間,通過股改重組、引進戰略投資者、上市,國有銀行的改革成功收官,避免了“技術性破產”。入世十年,中國銀行業經受住了外資銀行的衝擊。2008年國際金融危機爆發,中資銀行的盈利和市值超越深受金融海嘯重創的歐美銀行,進入撥備覆蓋率最高、資產不良率最低的時期。
然而,爲應對國際金融危機而投放的天量信貸也爲銀行業埋下了不良資產風險爆發隱患。金融脫媒、利率市場化改革對傳統的銀行業務帶來挑戰。金融業對外進一步開放將帶來巨大沖擊。
“十二五”期間,防範風險仍是中國銀行業的生命線。銀監會要求,銀行必須把防風險作爲生命線,正確處理好即期風險與潛在風險的關係,提高風險管理的前瞻性。隨着金融市場化改革不斷深化,金融產品和業務複雜性和關聯性不斷提高,銀行業面臨的風險形態不斷變化,風險識別和管理的難度持續加大。銀行要加強對新業務風險的監測,前瞻預判複雜多變的形勢,準確把握風險防控的重點,密切關注各類風險的趨勢性、方向性變化,做到風險早發現、早暴露、早處置。積極構建穩健的風險偏好框架,建立健全全面風險管理體系,完善風險管理機制和流程,加強信息系統建設和風險數據管理,培育良好的風險文化,不斷提高風險管理的有效性。
利率市場化不可逆轉
2012年6月7日,中國人民銀行在宣佈下調金融機構人民幣存貸款基準利率的同時,宣佈調整利率浮動區間,將金融機構存款利率浮動區間上限調整爲基準利率的1.1倍,將金融機構貸款利率浮動區間的下限調整爲基準利率的0.8倍。7月5日,人民銀行再次宣佈非對稱下調商業銀行存貸款利率,將貸款利率浮動區間下限調整爲基準利率的0.7倍。這兩次放寬利率浮動區間是2004年以來我國利率市場化改革的重要步驟,拉開了利率市場化攻堅戰的序幕。
“十二五”期間,作爲利率市場化改革的關鍵一環,逐步允許存款利率向上浮動將逐步推進。長期來看,鑑於存款增長放慢是大趨勢,銀行存款壓力持續增大,銀行存款利率在利率市場化條件下會出現較快上升。從不同期限來看,由於活期存款和短期定期存款流動性較強,銀行對其爭奪也更爲激烈,預計這部分存款利率上升相對更快,而較長期限定期存款利率上升將相對較慢。從不同銀行來看,中小型銀行面臨較強的存貸比約束,其存款利率上升也會相對較快。利率市場化將對銀行的產品創新能力、定價能力、流動性風險管理能力帶來極大挑戰。
建立健全存款保險制度
1997年,中國人民銀行成立存款保險制度研究課題組。2007年初,第三次全國金融工作會議決定推行存款保險制度。2010年初,國務院決意加快建立存款保險制度。第四次全國金融工作會議後,央行行長周小川曾表示,此前的準備工作大體上都是有效的,需要尋找一個合適的時機,擇機出臺。
“十二五”期間存款保險制度有望取得突破性進展。未來中國經濟的增速將有所降低,資本流入的速度也將減緩,金融體系運行的風險可能增加。隨着金融機構資產規模日益龐大,未來如果出現風險,國家將難以兜底。在宏觀環境相對較好的時期建立這一制度,對防範不確定風險比較有利。
我國建立存款保險制度的制度框架已基本成型。在制度設計中,我國可能借鑑有限賠付、差別費率和早期糾正機制等國際存款保險制度實踐中較爲成熟的做法,考慮賦予存款保險機構履行職責所必需的職能,包括適度的風險監測和風險處置職能。
從金融改革的角度看,建立存款保險制度,爲銀行業提供一個公平的競爭環境,民營資本才能夠進入,經營不善的金融機構才能夠退出。存款保險制度的建立將有力緩解利率市場化改革的後顧之憂。