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人民幣昇值影響你的錢包
出游求學更便宜
人民幣昇值,最直觀的感受,不僅是等值人民幣可以比16個月以前換更多的美元,影響到美元、港幣等理財產品。對老百姓來說,最大的實惠無疑是出境旅游、購物比以前更便宜了。
來自旅行社的消息,最近到港澳游的雙飛價格只有1000塊錢左右,明顯低於同期的海口、三亞游。光大銀行的鄧俊稱,無論是去港澳地區購物,還是去美國消費、留學,因人民幣的昇值,老百姓的實際支出會更少。中信銀行劉維明稱,人民幣昇值後,用美元、港幣在當地消費確實更便宜了,『但如果是在歐元區就不一樣了,市民要注意分別』。
相關資產『水漲船高』
人民幣昇值,除了影響我們的外匯存款、外匯理財產品以及留學旅游外,還將波及老百姓金融資產特別是房產的昇值,近期滬深股市金融股和地產股暴漲就是最好的佐證。這是因為,人民幣昇值會提高國內金融資產的相對市場價格,從而引起金融市場的結構變動,在其他條件不變的情況下,這些會讓擁有人民幣資產者獲得更大的財富效應。
現階段,不少國外資本看好人民幣昇值潛力,但如果只是將外匯簡單地換成人民幣,因為目前人民幣存款利息太低,加上物價因素,實際上為負利潤。如果換成人民幣資本,房地產就是最好的選擇。國際資本獲得的收益是雙重的,一方面是物業本身的昇值空間,另一面也可享受人民幣昇值帶來的收益。這就不難理解,為何近期不少外資公司紛紛進入國內房產市場了。因此,在人民幣昇值的大背景下,要麼直接買入房產,要麼購入相關的股票,你的資產自然可以『水漲船高』。
工薪族理財該如何應對人民幣昇值
很多工薪家庭覺得人民幣昇值和他們沒什麼關系:自己既沒有美元資產,也不太可能出國旅游。但理財專家卻認為,在人民幣中長期昇值趨勢確立後,家庭理財應該做出相應調整以減少不必要的損失。請看專家給出的理財建議。
適當增加證券資產
多數工薪家庭因為沒有外幣資產,在生活中也很少會用外幣結算,所以對人民幣昇值沒感覺,自然也不會進行針對性的理財調整。
上海浦發銀行理財師馬曉軍表示,在人民幣中長期昇值趨勢確立後,家庭理財應做相應調整。從國外經驗看,本幣昇值會給當地證券市場帶來長線向好,因此在家庭資產中適當增加證券資產很有必要。
增加證券資產並非鼓勵都去炒股票,且不是說忙著炒股可能會掙不了『工薪』,更主要的是,缺乏專業經驗和信息的散戶在股市中要承擔巨大風險,工薪家庭更不應去冒這樣的風險。工薪家庭可以通過投資股票型基金等一些更穩健的理財工具來增加家庭的證券資產,通過這種方式既可分享本幣昇值股市向好的成果,又能規避很多非系統風險。
不要匆忙兌換外幣
部分有少量外幣存款的工薪家庭很容易產生『患得患失』的傾向,一聽說人民幣昇值就擔心外幣資產會損失,把昇值的長期預期當成馬上要發生的事情,並進行一些不當的理財處置,如匆忙將外幣兌換成人民幣等。
招商銀行外匯分析師丁紅雨告訴記者,匆忙把外幣兌換掉並不一定明智。『以美元為例,經過連續十多次的加息,美元同期利率已比人民幣高了不少,外幣理財產品的回報也普遍高於人民幣理財產品,而且美元換人民幣還要承擔差價損失,所以盲目兌換往往得不償失。』至於認為證券市場中長線向好,就可以孤注一擲賭一把,以期快速致富,這種想法更是要不得。
丁紅雨建議不妨買些銀行推出的外匯理財產品。現在銀行推出的美元理財產品年利率一般在4.5%左右,高於人民幣一年定期存款2.25%的利率。他表示,只要人民幣昇值幅度不超過美元與人民幣的利率差,購買外匯理財產品就是不錯的選擇,短期為宜。
適當關注指數基金
『牛市買指數,是很有道理的股諺。』業內分析人士告訴記者,指數投資在規避個股風險分享牛市成果的同時,還能充分體驗輕松理財的樂趣。
目前市面上指數基金的種類很多,比如上證180ETF(開放式交易所交易指數基金)產品就是一個不錯的選擇:它既有一般指數基金的特性,同時交易更方便,交易費用也更低廉。對熟悉股票投資的投資者而言,其操作完全可視同為一只股票。現在市場上已經上市或正在發行的ETF產品有三只,投資者可根據自己的投資習慣進行選擇或選擇樣本指數代表性強的ETF產品進行投資。對少數更專業的投資者而言,上證180ETF產品還提供了機會套利、回轉交易、變相融券等功能,這是普通的指數基金所不具備的。
善用門道巧理外匯財
在人民幣昇值的預期中,投資者其實可以利用一些好的幣種和投資產品來提昇手頭外匯資產的收益。
非美貨幣『有機會』
對於那些積極參與炒匯的投資者而言,必須重視目前美元走弱的趨勢。10月份,外匯市場整體仍然維持原有態勢:美元繼續在貶值路上前行,而歐元、澳元相對美元則繼續強勢,英鎊則結束了兩個月震蕩下行的走勢,出現反彈。剛進入11月,澳洲央行再次加息,則更是給美元當頭一棒。而近一個月來歐元、澳元等幣種凌厲的漲勢,則令人民幣對其已經出現貶值,如何在這幣值的『昇降』之中把握機會,顯得尤為重要。
目前,國際社會普遍判斷美國經濟的復蘇情況並不明朗,因此美國政府早於其他國家結束寬松政策的情況很難出現,也就是說,美元近期從基本面上難以擺脫走弱的趨勢。
『有些貨幣是基於本國的加息政策而主動昇值,例如澳元,而有些像瑞郎則是因美元的持續疲軟而被動昇值。』fx168研究部總經理李駿認為。『11日美元盤中最低跌至74.78,再次創出去年8月8日以來的新低,但只要近期美元指數不有效跌破74.50的底,則不排除其仍有反彈的可能。』
而對於手中持有外幣卻不願意參與炒匯的普通投資者,專家建議可以適當考慮用外幣理財產品來提高手中外匯的收益情況。工行資產管理部國際市場投資處副處長呂向榮表示:『目前市場上外幣產品主要分為結構性理財產品、套利產品和代客境外理財產品』。而結構性產品普遍高風險匹配高收益,投資到股票、商品或權益類資產中,即使銀行保本或部分保本也可能面臨最終零收益的風險。
相對而言,部分銀行承諾收益率的產品較為適合穩健的客戶。自9月以來,四大行紛紛上調了部分外幣小額存款利率,而股份制銀行也隨後跟進。
『存款利率上調可能短期內受到銀行外幣資金吃緊的影響,但如果持續的話,相應的外幣理財產品的收益率也會跟著上去。』中行全球金融市場總部高級產品經理胡昆認為。所以,穩健型客戶可以繼續考慮購買短期的非美貨幣理財產品,在盡可能排除匯率風險的同時,還可以賺到一部分高於存款利息的收益。
結構性產品也有『天使』
對於手中握有外幣且風險承受能力較高的投資者,除了炒匯外,還可以適當考慮結構性產品中的高收益『天使』。普益財富的統計顯示,在10月30日至11月05日的一周到期的理財產品中,結構性的外幣理財產品表現搶眼,其中有4款該類產品都取得了高於20.00%的實際年收益率。記者發現,某款產品由於其掛鉤標的表現優秀,該產品最終獲得了29.9%的年化收益率。
至於那些不保證收益的結構性產品,招行南京分行產品經理胡燚建議投資者對產品的設計和投資方向有大致的了解。例如某些產品掛鉤匯率,那麼需要投資者對匯率的浮動空間即未來是漲是跌有基本的判斷;而再例如某些掛鉤商品、指數甚至天氣狀況的產品,雖然噱頭有餘,但是核心也在於判斷掛鉤標的的走勢。另外,外幣理財產品的匯率風險也是投資者難以回避的話題,有些產品即使不涉及貨幣轉換,也需要投資者至少對投資期限內的貨幣昇值或貶值有個基本判斷。
另外,李駿也表示,許多投資者專注於澳元、紐幣等高息貨幣的投資,其實也需要對其保持一定的『警惕』。他提醒投資者,雖然短期內商品貨幣重拾昇勢,但對於可能被"禁錮"6個月甚至1年的外幣理財產品來說,投資者還需要在關注資金流動性的基礎上考慮匯率的浮動。『一旦匯率變化較大,到時候其匯率風險將直接影響投資收益情況。』
對於人民幣昇值是否會帶來外匯理財特殊的投資機會?專家提示,人民幣昇值由於不存在貨幣轉換問題,所以不會對收益產生直接影響。而對於需要用人民幣募集投資的代客境外理財產品,則需要考慮到人民幣的昇值風險。『假使轉化為美元,在產品運行期間如果美元相對於人民幣貶值,那麼在投資者欲贖回產品時,中間還是會有匯率損失。』胡燚分析。
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