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銀行理財在產品類型上,不同於基金和股票,由於發展時間較短,還沒有完全確定產品類型結構。既可以說,銀行理財產品的產品類型混亂,也可以說,在這樣不確定的、豐富多樣的產品類型體系下,存在更多的創新空間。
從2010年發行的理財產品來看,掛鉤標的更豐富。常見的產品掛鉤對象有股票、匯率、利率、期貨等,也有一些銀行會發行藝術品、紅酒等概念投資品。
掛鉤方式上,常見的是區間掛鉤型衍生出更多雙區間掛鉤,區間累積收益等形式。今年發行的一些黃金掛鉤型產品,產品形式多種多樣,不僅黃金價格上漲可以獲得收益,在黃金價格短期下跌時,也有可以獲得收益的產品設計。
理財期限上,一直以來,銀行理財產品以中長期產品為主,部分超短期產品以7天存款的形式出現。今年超短期產品發行數量放大,主要受市場加息預期影響,這類產品更能夠迅速適應加息後,短期債券市場的變化,也配合了避險資金的需求。
未來一年,銀行理財產品的發展會更加配合投資者多樣化的需求,設計出更多具有創新性的產品,逐漸打破銀行理財產品只是高息儲單的形象。
趨勢四:銀行更加重視高端產品銀行從來都沒掩飾過對私人銀行業務的發展野心,基於二八黃金法則,80%的利潤來自於20%的用戶。未來銀行業務發展的競爭,很有可能最主要就集中在對於高端客戶的角逐上。
對於高端客戶的偏愛,在銀行理財產品的銷售上,銀行並沒有掩飾。很多具備創新性、收益良好、風險適中的理財產品,標明僅對高端客戶銷售,投資的起點金額往往也在數百萬元以上。
部分產品明確標示高端客戶和個人普通客戶,在最終收益率上,給予不同的收益率。高端客戶的產品收益率高於個人普通用戶。
就連被監管層叫停的銀信合作類產品,此類產品去年全年銷售金額上萬億元。部分與房地產企業合作的信貸類產品,年化收益超過11%。此類產品風險系數幾乎與債券類產品相當,收益卻是債券類產品的3~4倍。
銀行合作類產品叫停後,大多數銀行剩餘的信貸類產品,被通知僅對高端客戶發行。個人普通客戶甚至都看不到此類產品的發行信息。招行的私人銀行客戶經理告訴記者,『該行對於高端用戶非常重視,信貸類產品數量少,收益高,被允許在高端客戶購買之後,有剩餘配額纔會向普通客戶銷售。』
從銀行的種種表現可以看出,銀行理財產品起點為5萬元,對於一些投資者來講,已經不低了。銀行把理財產品作為王牌,希望可以吸引更多的高端客戶關注,也是無可厚非。
從目前來看,2011年銀行會更加重視高端理財產品的發行。但這並不意味著,普通理財產品發展有所停滯,相反,明年銀行理財產品會進一步放大,已是多方共識。
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